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Morgan Stanley Bitcoin Trust ETF從Coinbase Prime提取106.04枚比特幣
據 Onchain Lens 監測，Morgan Stanley Bitcoin Trust ETF 從 Coinbase Prime 提取了 106.04 枚比特幣，價值約 701 萬美元。
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OpenAI在IPO前任命兩名上市金融公司CEO爲獨立董事
ChatGPT 開發公司 OpenAI 7 月 21 日表示，已任命巴西數字銀行 Nubank 創始人兼 CEO David Velez、紐約梅隆銀行（BNY）CEO Robin Vince 爲基金會和公司獨立董事。 兩名新獨立董事加入後，OpenAI 董事會成員將由 8 人增至 10 人。David Velez 於 2013 年創立 Nubank，曾在 Sequoia Capital、Goldman Sachs、Morgan Stanley 負責拉丁美洲投資。 Robin Vince 曾在 Goldman Sachs 任職 26 年，擔任過首席風險官和首席運營官。OpenAI 目前由非營利基金會控制可追求盈利的公益公司，董事多數同時任職於基金會和公司董事會，內部董事僅 CEO Sam Altman 一人。
Robin
英偉達（NVDA）：多位 KOL 看漲 AI 算力需求增長
據 BlockFlow KOL 觀點聚合平臺監測，英偉達（NVDA）獲多位 KOL 看漲，主要論據包括 AI 模型發佈速度超過算力供應、摩根士丹利給出最佳風險回報評級、以及先進封裝產能持續增長。
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Kollect
Kollectiv
NVIDIA
ProtoKOLs
摩根士丹利警告AI掀起內存危機將持續惡化，存儲價格單季或漲超25%
Citrini 分析師 Jukan 在 X 平臺發文援引摩根士丹利分析師 Joseph Moore 觀點稱，數據中心領域的內存短缺問題仍在持續惡化，市場供應壓力暫無緩解跡象，內存供應緊張程度依然高於預期。目前，同規格內存產品價格較 2026 年第二季度預計水平相比，第三季度已上漲至少 25%，高於摩根士丹利及第三方機構此前預測。內存供應緊張問題可能在 2027 年和 2028 年繼續加劇，當前市場可用內存資源無法滿足人工智能產業快速增長的需求，短期內這一局面難以改變。AI 正在消耗大量 DRAM 產能，導致其他行業可獲得的內存資源減少，PC 和智能手機等消費電子產品生產已受到影響。AI 需求不僅受到內存短缺影響，內存本身正逐漸成爲限制 AI 發展的關鍵瓶頸之一，與數據中心空間和電力供應同等重要。此外，部分雲計算客戶正在支付高於預期的價格，以獲得提前六週交付的內存產品。市場認爲，隨着 AI 服務器建設持續擴張，高帶寬內存（HBM）及 DRAM 供應鏈壓力可能進一步延續。
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分析：Kimi 引發華爾街“二次 DeepSeek 衝擊”擔憂，資金正從高估值科技股中流出
據《華爾街日報》報道，月之暗面發佈低成本高性能大模型 Kimi K3 後華爾街再度出現“DeepSeek 式衝擊”擔憂，AI 芯片板塊遭遇拋售壓力。摩根士丹利表示，市場可能出現類似 2025 年初 DeepSeek 引發的 AI 產業震動，即低成本、高性能 AI 模型的崛起可能對 OpenAI、Anthropic 等美國頂尖模型開發商形成挑戰，同時削弱支撐美國 AI 投資熱潮的大規模算力基礎設施需求。
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大摩：上調臺積電目標價至 2988新臺幣，維持“增持”評級
據《科創板日報》，摩根士丹利發表報告指，臺積電 2026 年全年營收指引大幅好過預期。公司將 2026 年營收增長指引上調至同比超過 40%，此前爲超過 30%。管理層將上調原因歸因於 AI 需求強勁，儘管消費性需求面臨挑戰。雲端服務供應商 (CSP) 客戶正快速增加雲端資本支出。 臺積電未更新 AI 半導體營收 CAGR 預測，但表示實際表現高於先前 55%-60%的預測。該行認爲臺積電 AI 半導體業務 70%至 80%的 CAGR 是合理的假設。該行將其目標價由 2888 新臺幣上調至 2988 新臺幣，維持“增持”評級。在波動的市場環境中，公司優質的盈利能力應能持續吸引資金流入，接下來 CSP 客戶公佈的 2026 年第二季雲端資本支出更新，將是重要的催化劑。
Market
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PayPal 董事會認爲 Stripe與 Advent 530 億美元收購報價偏低
據路透社報道，PayPal 董事會認爲 Stripe 與私募股權公司 Advent International 聯合提出的 530 億美元（每股 60.50 美元）收購要約低估了公司價值，並對監管審批風險及融資確定性存有顧慮，目前尚未正式回應該提案。PayPal 董事會認爲，若管理層成功執行現有轉型戰略，公司未來潛在價值將遠超當前報價。 與此同時，收購方已獲摩根大通與摩根士丹利提供約 500 億美元融資支持，Stripe與 Advent 合計出資 170 億美元股權。據悉，雙方若遭遇反壟斷阻礙，或考慮將 PayPal 旗下 Braintree 等資產剝離轉讓給 Advent。儘管存在分歧，Stripe與 Advent 仍被視爲目前最有誠意的潛在買家，談判預計將持續一段時間。PayPal 將於 7月 28 日發佈季度財報，市場將密切關注其核心結賬業務增長情況。
Meanwhile
PayPal
Stripe
摩根大通
Serenity：Sivers獲少量產能分配即可支撐數億美元毛利，CPO放量或進一步打開增長空間
“白毛股神”Serenity 發文分析稱，若 Sivers 通過輕資產模式從代工廠 Win Semi 獲得約 10% 晶圓產能配額，在 65% 良率、50 至 75 美元 ASP 假設下，其光陣列產品年收入可達 3.41 億至 5.12 億美元。按照管理層 50% 至 60% 以上的毛利率目標，對應年毛利潤約爲 2.05 億至 3.07 億美元。以 Sivers 當前約 11 億美元市值計算，上述情景下其市值對應毛利潤倍數僅約 3.6 至 5.4 倍；若產能配額提升至 15%，年毛利潤有望增至 3.07 億至 4.61 億美元，對應估值進一步降至 2.4 至 3.6 倍。Serenity 指出，Sivers CEO 此前已確認公司正與更多晶圓廠合作擴充產能，而自 2024 年以來，公司供應鏈認證範圍也在持續擴大。隨着共封裝光學（CPO）市場加速發展，未來收入指引和產能規劃或進一步上調。需求端方面，連續波激光（CW）供應依舊緊張。Lumentum 財報顯示，公司已開始從公開市場採購 CW 激光器以履行 EML 訂單；TrendForce 數據則顯示，AMD 正通過長期協議鎖定相關產能。Serenity 認爲，隨着 Sivers 與 GlobalFoundries、Jabil、Ayar Labs、POET、O-Net 等合作伙伴推進量產，任何新增且通過認證的獨立產能都可能迅速被市場消化。此外，摩根士丹利近期報告已將市值約 11 億美元的 Sivers 列爲 CPO 激光領域三大核心廠商之一，與市值超過 550 億美元的 Coherent 和 Lumentum 並列。Serenity 認爲，除現有業務外，Sivers 在納斯達克上市後，未來還可能通過併購擴展 TAM，複製 Lumentum 收購 Cloud Light、切入完整光模塊和光引擎市場的發展路徑。
Aspecta
Based
Based
Coherent
EML Protocol
Light
摩根士丹利旗下E*TRADE上線現貨加密貨幣交易
摩根士丹利旗下在線投資平臺 E*TRADE 宣佈完成加密貨幣現貨交易功能上線，符合條件的客戶現可直接通過 E*TRADE 平臺買入、賣出並持有 比特幣（BTC）、以太坊（ETH）和 Solana（SOL）。此次加密交易服務由數字資產基礎設施提供商 zerohash 提供技術支持，用戶可通過關聯的 zerohash 賬戶進行交易，並能夠在 E*TRADE 平臺內同時查看數字資產和傳統投資組合。E*TRADE 表示，加密現貨交易手續費定價爲 50 個基點（50 bps），資產轉移功能預計將在今年晚些時候推出。此次上線標誌着摩根士丹利進一步推進數字資產戰略佈局。此前，ETRADE 持續升級投資服務體系，包括推出退休規劃工具、碎股交易、IPO 中心升級以及面向活躍交易者的 Power ETRADE Pro 功能優化。（Businesswire）
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Ethereum
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Solana
UniTrade
zerohash
AI算力能源基礎設施Bloom Energy獲17億美元項目投資，IDF參投
AI 算力能源基礎設施 Bloom Energy 宣佈獲 17 億美元鉅額項目投資，Industrial Development Funding（IDF）和資產管理巨頭 Oaktree 參投，融資結構方面，Morgan Stanley 擔任唯一稅收權益投資者及稅收權益融資安排方，MUFG Bank 則提供高級債務融資。據悉 Bloom Energy 將爲 AI 雲算力公司 Nebius 提供專屬“表後供電”（behind-the-meter power）能力，滿足不斷增長的 AI 算力需求。（Prnewswire）
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摩根士丹利：存儲股回撤 15% 至 25%，市場正從漲價彈性切換至盈利持續性
據潮向研究，摩根士丹利 7月 14日 TMT 網絡直播指出，過去一個月亞洲存儲股回撤 15%至 25%，芯片板塊整體橫盤。基本面沒有逆轉，是估值框架在動。 三個關鍵變量決定方向：CSP 資本開支預期高出共識 30%至 37%，7 月底財報季是首次驗證窗口；LTA 正在削弱週期下行恐懼，超過半數合同被鎖定後價格底部被抬高；長江存儲 Fab4和 Fab5 各規劃約 100kwpm 產能，若保持資本開支紀律，NAND 供需緊張可延續至 2028 年，若加速擴產則成爲最大過剩風險。 大摩判斷，存儲股的定價邏輯正在從週期性高波動向結構性中高收益切換，能夠證明自己具備持續盈利能力的公司將獲得估值溢價。
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豐田分拆機器人初創公司 Walden Robotics 完成約 3 億美元種子輪融資，估值達 11 億美元
據 Bloomberg 報道，從豐田機器人研究實驗室分拆而來的人形機器人初創公司 Walden Robotics 宣佈完成約 3 億美元種子輪融資，估值達 11 億美元，正式走出隱祕運營階段。本輪融資由 Deviation Capital 與豐田汽車聯合領投，豐田旗下戰略投資及早期風險投資部門同步參與，Nvidia、波音、AE Ventures、三星創投及 CoreWeave Ventures 跟投。 總部位於美國馬薩諸塞州劍橋市的 Walden Robotics 成立於今年 1 月，自主研發硬件、軟件及 AI 模型，專注於打造可在真實環境中持續學習進化的通用型人形機器人，目前主要面向製造業與物流領域部署。公司已啓動多項商業化落地項目，其中包括在北美一家豐田工廠開展的試點計劃，機器人每日與人類團隊並肩完成 8 小時輪班作業，承擔零部件裝卸、機械清潔及裝配備料等重複性工作。摩根士丹利預測，全球人形機器人市場規模到 2050 年有望突破 5 萬億美元。
CoreWeave
Spin
Startup
NYDIG：槓桿而非現貨需求驅動比特幣，價值與動能買家仍在觀望
據 NYDIG 研究報告（作者：Greg Cipolaro，2026年 7月 10 日）顯示，比特幣 2026 年第二季度下跌 13.4%，年初至今跌幅擴大至 32.9%，而同期納斯達克 100 指數上漲 27.7%、科技股漲幅達 43.5%，表明此輪下跌並非宏觀風險規避所致，而是比特幣特有的供應壓力。 核心壓力來自 Strategy（MSTR）推出"數字信貸資本框架"，授權出售約 12.5 億美元比特幣以覆蓋資本結構義務，標誌着最大歷史邊際買家從持續積累轉向主動變現，DAT 複合體整體由需求引擎轉爲供應風險。 ETF 方面，美國現貨比特幣 ETF 二季度淨流出 49 億美元，但摩根士丹利比特幣信託逆勢吸引 3.648 億美元流入，顯示分銷渠道仍具競爭力。衍生品市場方面，在現貨需求疲軟、ETF 及穩定幣持續流出的背景下，正資金費率疊加未平倉合約回升，顯示槓桿多頭正在重建倉位，存在被動清算引發新一輪下跌的風險。 比特幣當前較 2025年 10月 6 日創下的 126,000 美元歷史高點已累計下跌 54.3%，若參照 2018 年及 2022 年週期（逐步收窄的約 70%跌幅、約 370
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NYDIG
摩根士丹利：SOL 歷史分散效果優於 ETH
摩根士丹利分析顯示，儘管波動性更高，Solana 歷史上比以太坊能提供更好的投資組合分散效果。數據顯示 SOL 與比特幣相關性爲 0.72，低於 ETH 的 0.78。
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Solana
Anthropic最快10月啓動IPO，投行已安排投資者預溝通
AI 模型 Claude 開發商 Anthropic 正推進大型 IPO，摩根士丹利、高盛、摩根大通等承銷投行已安排公司管理層與投資者進行預先面談，以評估機構投資者興趣和投資規模。 Anthropic 目標最快於 10 月上市。若按計劃完成上市，該公司可能早於競爭對手 OpenAI 進入證券市場。 Anthropic 在 5 月 Series H 融資中籌集 650 億美元，投後估值爲 9650 億美元；場外市場估值已達到約 1.2 萬億美元。 美國政府相關措施仍構成變量。美國戰爭部 3 月將 Anthropic 列爲國家安全“供應鏈風險”企業，Anthropic 已就該措施起訴聯邦政府；美國商務部 6 月曾限制外國人訪問頂級 AI 模型 Fable 5 和 Mythos 5，並在 18 天后解除出口管制。
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Mythos
Planet
Planet
Planet
摩根大通
比特幣和以太坊ETF單日淨流入2.39億美元，日本推進加密ETF框架
7 月 14 日，比特幣 ETF 錄得 1.81 億美元淨流入，以太坊 ETF 錄得 5834 萬美元淨流入，當日比特幣和以太坊 ETF 均未出現資金流出。 貝萊德 IBIT 淨流入 1.39 億美元，Fidelity FBTC 淨流入 2107 萬美元；以太坊 ETF 淨流入全部來自貝萊德 ETHA。HYPE、XRP 和 Solana ETF 當日無交易活動。 摩根士丹利提交擬議現貨以太坊和 Solana ETF 更新修訂文件，文件包含 Coinbase Custody 等服務提供商及質押條款。日本政策制定者推進改革，擬將加密資產納入《金融工具與交易法》分類。
Bitcoin
Coinbase
ETHA Lend
Ethereum
Hypercent
Hyperliquid
摩根士丹利更新以太坊和Solana ETF文件，Coinbase擔任託管及質押服務方
摩根士丹利於 7 月 14 日更新擬議現貨以太坊和 Solana ETF 的 S-1 註冊文件，指定 Coinbase 負責託管並協助質押，紐約梅隆銀行（BNY Mellon）爲兩隻信託的聯合託管方。 以太坊信託計劃在正常情況下質押 50%至 80%的 ETH，Solana 信託可質押最高 100%的 SOL，並保留部分流動性用於贖回和費用。質押服務方和託管方將分享 5%獎勵，其餘 95%歸各信託所有。 文件顯示，兩隻基金年化發起人費用均爲 0.14%。以太坊產品預計交易代碼爲 MSSE，Solana 基金將在 NYSE Arca 以 MSOL 上市，相關申請仍待美國證券交易委員會（SEC）批准。
Arca
Coinbase
Ethereum
Solana
摩根士丹利：蘋果全線漲價背後，其實是在對沖芯片成本爆炸
據潮向研究，摩根士丹利 2026年 7月 14 日發佈關於蘋果的最新報告顯示，蘋果在兩週內對 Mac、iPad 和配件漲價 15-54%，深層驅動是被迫的成本對沖，而非簡單的利潤榨取。DRAM和 NAND 芯片成本預計在 2027 年分別上升 190%和 280%。一部 iPad 的芯片成本會從 51 美元升至 144 美元，單這一項就能喫掉 30-40%的毛利。
Apple
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Price
摩根士丹利：NTT 排名第三卻訂單排滿 7.7 年，垂直整合碾壓科技巨頭
據潮向研究，摩根士丹利 2026年 7月 14 日發佈關於 NTT Global Data Centers 的投資者演講顯示，全球第三大數據中心運營商 NTT 憑垂直整合戰勝排名前兩位的亞馬遜和微軟。訂單積壓達 200 億美元（相當於 7.7 年收入），訂單飽滿到離譜，反映 AI 工作負載需求遠超供應。毛利率預計從 FY26 年的 39%升至 FY31 年的 55%，說明 AI 客戶願意爲高質量容量支付溢價。 NTT 擁有全球 250 兆瓦液冷技術和完整的光纖網絡，這是純數據中心運營商無法複製的垂直整合優勢。超級客戶寧可排隊等待 NTT的 AI 原生基礎設施，也不願轉向競爭對手。全球 6.7 萬億美元的數據中心投資中，真正賺錢的只有一種：AI 原生的，NTT 正在壟斷這個賽道。
昨日比特幣現貨 ETF 淨流入 1.8107 億美元
據 Trader T（@thepfund）數據，昨日比特幣現貨 ETF 淨流入 1.8107 億美元，結束前一日大幅流出局面。其中貝萊德 IBIT 領跑，單日淨流入 1.389 億美元；富達 FBTC 淨流入 2,107 萬美元；摩根士丹利 MSBT 淨流入 740 萬美元；灰度迷你 BTC 淨流入 656 萬美元；方舟 ARKB 淨流入 364 萬美元；Bitwise BITB 淨流入 350 萬美元。
Ark
Ark
Bitcoin
Bitwise
Grayscale
IBIT