大摩研報解讀：博通 AI 收入 Q4 上看 2120 億美元，安霸汽車增長持續，Skyworks 拿下 Pixel 全部份額

據潮向研究，摩根士丹利 8月 31 日半導體週報指出，博通 AI 收入勢頭強勁，預計 7 月季度 AI 收入約 160 億美元（環比+48%），10 月季度再增至 212 億美元（環比+32%），2027年 AI 收入有望達約 1200 億美元，但市場激進預期已超過 1500 億美元，預期過高是主要風險。大摩維持博通增持評級，預計其保留約 80%的 TPU 長期份額。 安霸方面，大摩預計 7 月季度營收環比增長 7.9%，10 月季度再增 12%，汽車業務受車隊遠程信息處理和 AI 視頻應用推動，全年收入增長約 20%。大摩維持增持評級，認爲安霸在邊緣 AI 領域定位良好。Skyworks在 Google Pixel 重新競標中贏得全部射頻前端份額，協議延至 2030 年，預計累計收入超 10 億美元，大摩維持中性評級，認爲廣泛市場長期機會存在但短期業務仍有壓力。