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AI推動內存供應短缺延續，三星電子等下半年智能手機價格面臨上調壓力
AI 需求引發的內存供應短缺持續，三星電子、蘋果、小米等智能手機廠商下半年價格上調壓力延續。 手機行業信息顯示，三星電子本月擬發佈的 Galaxy Z8 系列按存儲容量上調價格的可能性上升。256GB 基礎款價格預計維持在前代約 305 萬韓元水平，512GB 和 1TB 機型價格可能分別上調約 12 萬韓元。 該定價方式爲儘量降低基礎款漲價幅度，優先調整受內存成本壓力較大的大容量機型價格。
摩根士丹利：蘋果全線漲價背後，其實是在對沖芯片成本爆炸
據潮向研究，摩根士丹利 2026年 7月 14 日發佈關於蘋果的最新報告顯示，蘋果在兩週內對 Mac、iPad 和配件漲價 15-54%，深層驅動是被迫的成本對沖，而非簡單的利潤榨取。DRAM和 NAND 芯片成本預計在 2027 年分別上升 190%和 280%。一部 iPad 的芯片成本會從 51 美元升至 144 美元，單這一項就能喫掉 30-40%的毛利。
Bybit 週報：加息概率升至 60%，和平談判救不了加密市場，DVOL 觸及歷史極低值，觀望爲上
Bybit 發佈最新期權週報稱，上週 BTC 於$74,000 密集支撐區觸底後收復，現整理於$77,000 附近。宏觀面關鍵轉折：Nomura 撤回降息預期，CME FedWatch 加息概率升至 60%，"停火→降息→BTC 上漲"邏輯鏈徹底打破。巴克萊、高盛、ING、摩根大通一致確認，長端利率上行由債務擴張、AI 投資及中性利率上升三大結構性因素驅動，與地緣局勢無關。利多催化劑持續堆積（SpaceX 持倉 18,712 BTC、ARMA 儲備提案、CLARITY Act），但價格無動於衷。DVOL 降至約 35%歷史極值，暫無策略推薦，等待 DVOL 回升至 45%以上再行入場。
“美聯儲傳聲筒”：美聯儲內部風向生變，政策路徑從降息預期轉向加息評估
“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos 在《華爾街日報》撰文指出，美聯儲內部關於利率路徑的討論已發生明顯轉向，目前不再主要爭論何時重啓降息，而是開始討論在何種條件下可能需要重新加息。自美聯儲 1994 年開始發佈政策聲明以來，關於如何描述政策走向（而非實際利率變動）的分歧很少見。達拉斯聯儲主席 Lorie Logan、明尼阿波利斯聯儲主席 Neel Kashkari 等三位地區聯儲主席反對在本週議息會議中繼續保留“下一步更可能降息”的措辭，認爲下一次利率調整既可能是加息，也可能是降息。即將卸任的美聯儲主席鮑威爾則表示，委員會正從“降息傾向”逐步轉向“中性立場”，並稱若未來需要加息，美聯儲將先轉向中性，再釋放加息信號。（WSJ）
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CME FedWatch顯示美聯儲9月加息25個基點概率升至61.4%
CME FedWatch 工具顯示，美聯儲 9 月 16 日加息 25 個基點、將目標利率區間上調至 3.75% 至 4.00% 的概率爲 61.4%，一個月前爲 50.6%。50 個基點加息預期從一週前的 25%降至 0，降息概率爲 0。 美聯邦公開市場委員會 7 月 29 日以 9 票贊成、3 票反對決定維持 3.50% 至 3.75% 的目標利率區間不變。美聯儲主席 Kevin Warsh 表示，委員會只有一個 2%通脹目標，不存在軟性通脹目標或隱含軟目標。 預測市場方面，Kalshi 交易者認爲 9 月加息 25 個基點的概率爲 53%，維持不變概率爲 44%，相關交易額超過 136 萬美元。Polymarket 相關市場交易額超過 800 萬美元，參與者定價加息概率爲 52%，維持不變概率爲 46%。
美聯儲維持利率不變，3名官員主張加息25個基點
美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）7 月 29 日以 9 票贊成、3 票反對決定，將基準利率目標區間維持在 3.50%至 3.75%，並指出經濟增長穩健，通脹仍高於 2%目標。 克利夫蘭聯儲主席 Beth Hammack、明尼阿波利斯聯儲主席 Neel Kashkari 和達拉斯聯儲主席 Lorie Logan 投下反對票，均傾向於在本次會議上加息 25 個基點。 美聯儲理事會一致決定，自 7 月 30 日起將準備金餘額利率維持在 3.65%，並將一級信貸利率維持在 3.75%。FOMC 指示紐約聯儲公開市場操作檯繼續按 3.75%開展常設隔夜回購操作，按 3.5%開展逆回購操作，單個交易對手每日上限爲 1600 億美元。
FOMC 風暴來襲，火幣 HTX 將直播探討 BTC 後市行情走向
據官方社媒消息，火幣 HTX 將於今日 20 時舉辦“FOMC 今夜定乾坤——20%加息概率真假難辨：BTC 的$70 期權賭注還能兌現嗎？”主題直播。屆時，毛毛姐、真誠小道士、0xJoker、米斯先生等加密 KOL 將受邀出席，聚焦 FOMC 會議前夕市場關注的核心變量，解析 20%加息概率背後的宏觀信號，探討美元流動性變化對加密市場的影響，並結合 BTC 關鍵期權持倉，尋找短期行情突破與風險拐點。
摩根士丹利：存儲股回撤 15% 至 25%，市場正從漲價彈性切換至盈利持續性
據潮向研究，摩根士丹利 7月 14日 TMT 網絡直播指出，過去一個月亞洲存儲股回撤 15%至 25%，芯片板塊整體橫盤。基本面沒有逆轉，是估值框架在動。 三個關鍵變量決定方向：CSP 資本開支預期高出共識 30%至 37%，7 月底財報季是首次驗證窗口；LTA 正在削弱週期下行恐懼，超過半數合同被鎖定後價格底部被抬高；長江存儲 Fab4和 Fab5 各規劃約 100kwpm 產能，若保持資本開支紀律，NAND 供需緊張可延續至 2028 年，若加速擴產則成爲最大過剩風險。 大摩判斷，存儲股的定價邏輯正在從週期性高波動向結構性中高收益切換，能夠證明自己具備持續盈利能力的公司將獲得估值溢價。
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