小摩：英伟达 10 月指引看涨 1070 亿，H200 中国出货是变数
据潮向研究，摩根大通 2026年 8月 24 日研报指出，英伟达 2027 财年第二季度（7 月季度）收入预计落在 940至 950 亿美元区间，略高于市场共识 921 亿美元。GB300 机架出货环比增长约 15%至 1.7 万至 1.8 万套。10 月季度收入指引可能达 1070至 1080 亿美元，较市场共识 1045 亿美元高出约 3%，主要受 Vera Rubin 初始出货及中国 H200 出货启动推动。摩根大通测算，每出货 10 万颗 H200 可带来约 30 亿美元增量收入，中国 H200 近期已有客户交付初步迹象。
