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Whale Rock 旗舰基金 7 月暴跌 21.7%，押注 AI年内涨幅近乎腰斩
该基金此前重仓芯片与 AI 基础设施板块，持仓包括 SanDisk、Bloom Energy 及 CoreWeave，三者均在 7 月遭遇存储芯片板块整体抛售，其中 SanDisk 近一个月累计下跌 30%。谷歌、Meta 等大型科技股亦出现小幅回调，市场对 AI 持续高额支出的担忧情绪升温。
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Sui自6月10日以来完成超650亿美元无Gas稳定币转账
Sui 开发实体 Mysten Labs 联合创始人 Evan Cheng 表示，未来四年内，Sui 承载的数字支付规模将可比肩传统互联网银行卡网络和银行支付轨道合计规模。 Mysten Labs 于 2021 年由曾参与 Meta 已终止 Diem 区块链及 Move 编程语言开发的工程师创立。Cheng 将 Sui 定位为稳定币、汇款及 AI 系统间代理商务的结算基础设施。 自 6 月 10 日 Mysten Labs 在协议层取消稳定币转账 Gas 费以来，Sui 已处理超 650 亿美元稳定币转账。自 2024 年初以来，Sui 累计稳定币交易量已达 2.27 万亿美元。 Sui 的 Hashi 测试网已于 7 月 22 日上线，允许比特币在不封装为合成代币的情况下作为 Sui 上去中心化金融贷款抵押品。该桥由 Mysten Labs 和 Sui Foundation 与 20 多家参与机构共同构建。
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高盛：云厂商 capex 上调至 2200 亿，ASML 等半导体设备商直接受益
据潮向研究，高盛 7月 31 日研报指出，四大云厂商二季度资本开支持续上调。亚马逊将 2026 年现金 capex 指引从 2000 亿上调至 2200 亿美元，谷歌上调至 1950-2050 亿，Meta 收窄至 1300-1450 亿。台积电营收指引上修至增长超 40%，资本开支上调至 600-640 亿美元。Lam Research 将 2026 年 WFE 预估上调至 1500 亿美元区间，KLA 同样上调至超 1500 亿美元，并认为 1900 亿美元是 2027 年的合理水平。 高盛认为 AI 资本开支传导链条正在逐级强化，从云厂商到晶圆厂到设备商，每一环都在确认需求。ASML 受益于 EUV 和先进 DUV 需求，ASMI 受益于 ALD 和外延需求，BESI 受益于定制芯片普及和先进封装投资，Nebius 受益于算力缺口扩大，Technoprobe 受益于测试强度提升。高盛判断市场可能低估了上游设备环节受益的持续性和广度。
AladdinDAO
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2026 年前七月科技行业裁员超 12.4 万人，已超 2025 全年
2026 年前七个月全球科技行业裁员超 12.4 万人，已超 2025 年全年总量，主要来自甲骨文、亚马逊、戴尔和 Meta 等企业。与此同时，Meta、亚马逊已将 2026 年资本支出预测提升至数千亿美元，甲骨文宣布下一财年投入 900 亿美元建设 AI 基础设施。PwC 研究认为，大力采用 AI 的企业员工数量增速更快，AI 最终可能成为就业创造者而非破坏者。
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四大科技巨头未来数年将投入 2.4 万亿美元建设 AI 基础设施
谷歌母公司 Alphabet、Meta、微软和亚马逊已承诺为未来数年数据中心建设投入近 2.4 万亿美元。其中，Alphabet 未完成采购承诺等总额达 9020 亿美元，Meta 披露未来支出接近 7000 亿美元，亚马逊今年资本支出将提高到 2200 亿美元。尽管 Alphabet 和亚马逊自由现金流已转负，四家公司仍上调支出计划，显示科技巨头对 AI 基础设施建设的持续押注。
Serenity：科技4巨头年内开支或高于预期，存储芯片等瓶颈资产将迎估值重塑
“白毛股神”Serenity 发文对亚马逊、Meta、谷歌和微软最新财报中的资本开支指引进行总结称，四大科技巨头预计 2026 年合计资本开支将达到约 7200 亿至 7450 亿美元，高于此前市场预期的 6950 亿至 7250 亿美元。市场近期已经出现明显去杠杆，以及散户和机构投资者因保证金压力导致的仓位清算，短期调整可能仍会持续，但从中长期来看很难对上游半导体企业和新型云计算基础设施保持看空态度。Serenity 还提出“瓶颈投资”逻辑，认为当数万亿美元资本流入过去被视为低价值商品的供应链环节时，例如存储芯片、甚至能源基础设施领域的相关企业可能迎来估值重塑。许多当前热门 AI 产业链公司过去曾在电信周期中被市场忽视，但随着 AI 基础设施建设进入加速阶段，资本开支流入其资产负债表，这些企业可能迎来重新定价。
Exceed
Memory
Serenity
苹果 CEO 库克：混合 AI 策略是"竞争武器"，将以 AI 驱动 iCloud 订阅增长
据 CNBC 报道，苹果 CEO 蒂姆·库克在最后一次财报电话会议上表示，苹果的混合 AI 策略——即部分 AI 任务在设备端本地运行、复杂任务借助 Google Cloud 处理——是一种"竞争武器"，有别于 Meta、微软、亚马逊等科技巨头动辄超千亿美元的数据中心投入。苹果第二财季资本支出仅为 24.6 亿美元，低于市场预期的 34.4 亿美元。库克同时透露，苹果计划将 AI 作为 iCloud+订阅升级的核心卖点，为 AI 使用量较大的用户提供付费扩容选项，但具体收费方案尚未最终确定。
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Strategy
Ark Invest 昨日增持 1429 万美元 Meta 股票，减持小额 Bitmine和 Bullish 股票
据 ARK Invest 官网，ARK 旗下多只 ETF 于2026年 7月 30 日完成以下主要调仓操作： 买入方面，META Platforms 成为本次调仓最大亮点，被 ARKK、ARKW、ARKF、ARKX 四只基金同步增持，合计买入约 26,509 股；L3Harris Technologies（LHX）被 ARKQ和 ARKX 合计买入 37,635 股，占比显著；此外，X-Energy（XE）被 ARKK、ARKQ、ARKX 三只基金小幅增持。 卖出方面，Strata Critical Medical（SRTA）遭 ARKQ和 ARKX 合计减持约 34.8 万股，为本次减持规模最大标的；Datadog（DDOG）被 ARKW 减持 15,320 股，占 ETF 比重达 0.2552%；Roku被 ARKF 减持 9,925 股；BitMine Immersion Technologies（BMNR）被 ARKK 减持 33,560 股；Teledyne Technologies（TDY）、Elbit Systems（ESLT）等防务及工业股被多只基金同步减持。
Ark
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BitMine
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Cometa
Meta Pool
Meta未来租赁义务达2789.9亿美元，主要涉及AI数据中心
Meta 在季度证券文件中披露，尚未开始、且未计入资产负债表的运营和融资租赁约 2789.9 亿美元，主要涉及 AI 数据中心。相关租赁覆盖数据中心、托管设施及部分网络基础设施，计划自今年剩余时间至 2036 年陆续开始，租期为 1 年以上至 30 年。该数字较 Meta 三个月前一季度文件披露的 1828.8 亿美元未来租赁义务增加约 53%。Meta 还披露，季度结束后的 7 月，公司新增约 680 亿美元数据中心租赁承诺，预计于 2027 年和 2028 年开始，租期为 18 至 20 年。本月早些时候，Meta 宣布扩大其路易斯安那州 AI 数据中心 Hyperion，目标算力容量增至 5 吉瓦，项目预期成本超过 500 亿美元。Meta CEO Mark Zuckerberg 在二季度财报电话会上表示，公司相当一部分计算能力将用于训练 AI 模型、驱动 AI 代理并支持核心业务。除未来租赁义务外，Meta 还披露 3493.1 亿美元不可取消合同承诺，涵盖短期和长期安排。公司表示，这些承诺主要涉及第三方云容量安排，以及服务器、网络基础设施、数据中心和 Reality Labs 消费硬件产品投资，其中 2026 年和 2027 年分别到期 535.2 亿美元和 816.5 亿美元。
Hyperion
Hyperion
Hyperion
Reality
Meta、Google等科技巨头面临AI算力自用与出售分配问题
Meta CEO Mark Zuckerberg 在公司第二季度财报电话会上表示，Meta 目前没有向客户出售算力的业务，但相关业务在计划中。他表示，Meta 的大量算力将用于训练 AI 模型、支持代理产品及发展核心业务，同时公司也预计面向大型客户发展业务。Google 和 Meta 均小幅上调今年资本开支预期，Google 表示 2027 年相关支出可能进一步增加，微软维持资本开支预测。Google 第二季度现金流首次转为负值，Meta 现金流较上年同期下降 91%。微软 CFO Amy Hood 表示，其云业务客户需求仍超过可用容量。Google 上周表示，将在建设更多内部算力的同时购买更多第三方算力，以满足客户需求。Google CEO Sundar Pichai 表示，Google 使用自研张量处理单元（TPU）的首要任务，是确保为 AGI 前沿开发分配所需资源。Google 正与合作伙伴将 TPU 部署至其他数据中心，以释放更多容量。
Agility
Delysium
扎克伯格预测：未来五年数十亿人将拥有个人 AI 代理
据 TechCrunch 报道，Meta 创始人兼 CEO 马克·扎克伯格在 7月 29 日季度财报电话会议上表示，未来五年内数十亿人将拥有能够全天候代表用户达成目标的个人 AI 代理，应用场景涵盖财务、健康、人际关系及家庭管理等领域。他同时指出，WhatsApp 等消息平台将在多代理交互时代扮演愈发重要的角色。 目前，Meta 企业级 AI 代理已在 WhatsApp和 Messenger 上被逾百万家企业采用。然而，Meta 本季度自由现金流仅为 7.84 亿美元，较去年同期的 85.5 亿美元骤降 91%，主要受 AI 基础设施投入拖累；Meta 股价财报后亦下跌近 10%。此外，Meta 旗下 Reality Labs 本季度亏损约 46 亿美元，自 2021 年以来累计亏损已达约 880 亿美元。本周，Meta 与贝莱德宣布合作，将在德克萨斯州埃尔帕索共同建设一座造价 140 亿美元的数据中心。
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Reality
贝莱德
Meta营收创纪录，但AI成本拖累股价下跌
Meta Platforms（META.O）第二财季营收创下历史新高，但公司对 AI 支出计划的更新引发了投资者对其基础设施建造成本的担忧。Meta 略微上调了年度资本支出指引下限，从 1250 亿美元提高至 1300 亿美元，上限维持在 1450 亿美元不变。其第二季度营收为 608 亿美元，同比增长 28%，但净利润为 158 亿美元，低于分析师预期。受此影响，Meta 盘后股价跌逾 6%。为追赶 AI 竞赛，Meta 已投入数百亿美元用于芯片采购、数据中心建设及顶尖人才招募，近期更与贝莱德合作融资至少 120 亿美元建设得州数据中心，Meta 第二季度自由现金流为 7.84 亿美元。（金十）
Cometa
Meta Pool
MetaDAO
Metadium
贝莱德
AI 供应链管理初创公司 Freehand 宣布完成 7500 万美元融资
据 TNW 报道，AI 供应链管理初创公司 Freehand 宣布完成 7500 万美元融资，由 Battery Ventures和 NewRoad Capital Partners 共同领投，Nexus Venture Partners 及前美国商务部长 Penny Pritzker 旗下基金 PSP Growth 参投。Freehand的 AI 代理可自主完成合同解读、供应商费率谈判、超额账单识别、付款处理及 ERP 系统对账等工作，客户已涵盖 Meta、联合利华、强生、辉瑞、Dunkin'及 Cardinal Health 等头部企业。
Cardinal
Chain
Entropyfi
Nexus
Startup
扎克伯格炮轰 AI 权力集中化，力挺开放路线对抗 Anthropic 与 OpenAI
据《纽约时报》报道，Meta CEO 马克·扎克伯格在接受采访时公开批评以 Anthropic 和 OpenAI 为代表的封闭式 AI 开发路线，称其对 AI 技术的严格管控将导致权力集中，限制公众获取这一变革性技术，无异于"背弃美国科技价值观"。扎克伯格表示，他对"通过单一对齐机制打造仁慈超级智能"的路径持怀疑态度，主张为每个人提供"个性化超级智能"，以适应不同用户的需求与价值观。 他同时指出，科技行业历史上技术民主化始终是大势所趋。值得注意的是，Meta 自身 AI 策略近期亦有转变——去年春季斥资 143 亿美元入股 ScaleAI 并收编其创始人 Alexandr Wang，随后推出首款付费闭源模型 Muse Spark，同时继续维护开源模型线。此番表态与英伟达 CEO 黄仁勋近期公开力挺开源 AI 的立场形成呼应，双方均与 Anthropic、OpenAI 在 AI 开发理念上形成明显对立。
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Spark
Spark
微软、Meta 财报将至，市场对 AI 支出耐心趋于耗尽
据彭博社报道，微软与 Meta 将于周三美股收盘后发布财报，市场焦点并非营收增长，而是两家公司持续攀升的 AI 资本支出及日益收窄的现金储备。此前，Alphabet 公布超预期业绩后股价仍创逾一年最大单日跌幅，原因在于其因资本支出激增，首次出现上市以来的负现金流。分析人士指出，大型科技公司 AI 投资回报的不确定性正令华尔街耐心加速消退，微软与 Meta 的财报或将成为市场情绪的新一轮压力测试。
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Street
今夜聚焦：微软 & Meta 盘后齐放榜，Bybit 财报季限时任务进行中
美东时间 7月 29 日盘后，微软（MSFT）与 Meta（META）将同时发布 2026年 Q2 财报，市场核心悬念一致：天量 AI 资本开支何时兑现回报？ Bybit 学院为您带来本次财报季盛宴前瞻：（1）微软：重点关注 Azure 云增速能否对冲持续攀升的 AI 基建投入，隐含波动率 6.5%；（2）Meta：资本支出指引成最大看点，AI 投入与广告变现之间的鸿沟能否收窄，隐含波动率 7.3%。两家今日波动或将放大，财报交易窗口已开启。 Bybit 美股财报季活动提醒：当前正处于限时交易任务窗口期（7/21–7/30），交易 META 股票合约可获额外积分，与 TSLA、GOOGL、AAPL、AMZN 任务独立，可分别完成。同时可在"涨幅冠军"每日预测中押注 META 等10 个热门美股次日涨幅冠军，押对者按比例瓜分押错方积分池。本次美股财报季持续至 8月 30 日，百万奖池坐等解锁，另设有特斯拉 Cybertruck 大奖。
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Bybit
Campaign
Cometa
Focus
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大摩：AI 基建 ROIC 最高可达 46%，超大规模厂商维持超配评级
据潮向研究，摩根士丹利 7月 27 日发布研报，首次量化生成式 AI 投资的增量资本回报率（ROIC）。报告构建三套测算框架，超大规模云服务商 GPU 租赁业务 ROIC 约31%，自有基础设施模型 API 业务 ROIC 约46%，第三方算力 API 业务 ROIC 约25%。基准假设下，单个 1 吉瓦（GW）数据中心配置约 41 万块英伟达 GB300 GPU，利用率 75%，每小时租赁价格 8.5 美元。三大云巨头合计资本支出预计超 1.4 万亿美元。 大摩对微软、亚马逊、Meta、谷歌全部维持超配评级。报告指出，随着 AI 从训练阶段进入推理阶段，GPU 算力需求将持续增长。自建算力厂商凭借算力紧缺生态下的定价权，将获得可观利润。如果大摩的测算成立，这几千亿美元的 AI 资本开支将从“成本”认知切换为“增长资产”认知。
GPU.Net
Node AI
NVIDIA
Reach
Reach
Return
扎克伯格：美国不应封禁中国 AI 模型
据 TNW 报道，Meta 首席执行官马克·扎克伯格在接受《金融时报》采访时表示，禁止美国使用先进中国 AI 模型“并非有效解决方案”。
1178名顶尖AI公司员工联署声明，呼吁国际合作控制前沿AI发展速度
1178 名来自前沿 AI 公司的员工联合发布《Pacing the Frontier》声明，呼吁美国政府支持国际合作，开发用于主动调节前沿 AI 发展的技术和治理工具。声明称，全球领先 AI 公司认为未来可能接近实现自动化 AI 研究，虽然无法准确预测其将如何加速 AI 进展，但存在 AI 能力快速超越人类理解和控制能力的风险。联署者表示，行业、政府和社会需要保留“争取时间”的选择，以应对新兴风险、完善安全措施并加强监管。但由于企业和国家均面临竞争压力，目前全球缺乏能够主动控制前沿 AI 发展节奏的治理机制。声明指出，前沿 AI Agent 已具备发现和利用真实软件漏洞的能力，在缺乏安全措施的情况下，可能被用于大规模网络攻击。多名 OpenAI、Anthropic、Google、Meta 等机构员工参与签署，并认为需要建立国际协调机制，在推动 AI 发展的同时降低潜在风险。
Frontier
扎克伯格：超级智能应赋能所有人，而非集中于少数机构
Meta 首席执行官马克·扎克伯格在《华尔街日报》发布题为《The AI Future Is for Everyone》的公开文章，阐述其对超级智能（superintelligence）发展的理念，主张未来 AI 应广泛赋能个人，而非由少数机构集中掌控。
Future
Street