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苹果 CEO 库克：混合 AI 策略是"竞争武器"，将以 AI 驱动 iCloud 订阅增长
据 CNBC 报道，苹果 CEO 蒂姆·库克在最后一次财报电话会议上表示，苹果的混合 AI 策略——即部分 AI 任务在设备端本地运行、复杂任务借助 Google Cloud 处理——是一种"竞争武器"，有别于 Meta、微软、亚马逊等科技巨头动辄超千亿美元的数据中心投入。苹果第二财季资本支出仅为 24.6 亿美元，低于市场预期的 34.4 亿美元。库克同时透露，苹果计划将 AI 作为 iCloud+订阅升级的核心卖点，为 AI 使用量较大的用户提供付费扩容选项，但具体收费方案尚未最终确定。
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Ark Invest 昨日增持 1429 万美元 Meta 股票，减持小额 Bitmine和 Bullish 股票
据 ARK Invest 官网，ARK 旗下多只 ETF 于2026年 7月 30 日完成以下主要调仓操作： 买入方面，META Platforms 成为本次调仓最大亮点，被 ARKK、ARKW、ARKF、ARKX 四只基金同步增持，合计买入约 26,509 股；L3Harris Technologies（LHX）被 ARKQ和 ARKX 合计买入 37,635 股，占比显著；此外，X-Energy（XE）被 ARKK、ARKQ、ARKX 三只基金小幅增持。 卖出方面，Strata Critical Medical（SRTA）遭 ARKQ和 ARKX 合计减持约 34.8 万股，为本次减持规模最大标的；Datadog（DDOG）被 ARKW 减持 15,320 股，占 ETF 比重达 0.2552%；Roku被 ARKF 减持 9,925 股；BitMine Immersion Technologies（BMNR）被 ARKK 减持 33,560 股；Teledyne Technologies（TDY）、Elbit Systems（ESLT）等防务及工业股被多只基金同步减持。
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BitMine
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Meta未来租赁义务达2789.9亿美元，主要涉及AI数据中心
Meta 在季度证券文件中披露，尚未开始、且未计入资产负债表的运营和融资租赁约 2789.9 亿美元，主要涉及 AI 数据中心。相关租赁覆盖数据中心、托管设施及部分网络基础设施，计划自今年剩余时间至 2036 年陆续开始，租期为 1 年以上至 30 年。该数字较 Meta 三个月前一季度文件披露的 1828.8 亿美元未来租赁义务增加约 53%。Meta 还披露，季度结束后的 7 月，公司新增约 680 亿美元数据中心租赁承诺，预计于 2027 年和 2028 年开始，租期为 18 至 20 年。本月早些时候，Meta 宣布扩大其路易斯安那州 AI 数据中心 Hyperion，目标算力容量增至 5 吉瓦，项目预期成本超过 500 亿美元。Meta CEO Mark Zuckerberg 在二季度财报电话会上表示，公司相当一部分计算能力将用于训练 AI 模型、驱动 AI 代理并支持核心业务。除未来租赁义务外，Meta 还披露 3493.1 亿美元不可取消合同承诺，涵盖短期和长期安排。公司表示，这些承诺主要涉及第三方云容量安排，以及服务器、网络基础设施、数据中心和 Reality Labs 消费硬件产品投资，其中 2026 年和 2027 年分别到期 535.2 亿美元和 816.5 亿美元。
Hyperion
Hyperion
Hyperion
Reality
Meta、Google等科技巨头面临AI算力自用与出售分配问题
Meta CEO Mark Zuckerberg 在公司第二季度财报电话会上表示，Meta 目前没有向客户出售算力的业务，但相关业务在计划中。他表示，Meta 的大量算力将用于训练 AI 模型、支持代理产品及发展核心业务，同时公司也预计面向大型客户发展业务。Google 和 Meta 均小幅上调今年资本开支预期，Google 表示 2027 年相关支出可能进一步增加，微软维持资本开支预测。Google 第二季度现金流首次转为负值，Meta 现金流较上年同期下降 91%。微软 CFO Amy Hood 表示，其云业务客户需求仍超过可用容量。Google 上周表示，将在建设更多内部算力的同时购买更多第三方算力，以满足客户需求。Google CEO Sundar Pichai 表示，Google 使用自研张量处理单元（TPU）的首要任务，是确保为 AGI 前沿开发分配所需资源。Google 正与合作伙伴将 TPU 部署至其他数据中心，以释放更多容量。
Agility
Delysium
扎克伯格预测：未来五年数十亿人将拥有个人 AI 代理
据 TechCrunch 报道，Meta 创始人兼 CEO 马克·扎克伯格在 7月 29 日季度财报电话会议上表示，未来五年内数十亿人将拥有能够全天候代表用户达成目标的个人 AI 代理，应用场景涵盖财务、健康、人际关系及家庭管理等领域。他同时指出，WhatsApp 等消息平台将在多代理交互时代扮演愈发重要的角色。 目前，Meta 企业级 AI 代理已在 WhatsApp和 Messenger 上被逾百万家企业采用。然而，Meta 本季度自由现金流仅为 7.84 亿美元，较去年同期的 85.5 亿美元骤降 91%，主要受 AI 基础设施投入拖累；Meta 股价财报后亦下跌近 10%。此外，Meta 旗下 Reality Labs 本季度亏损约 46 亿美元，自 2021 年以来累计亏损已达约 880 亿美元。本周，Meta 与贝莱德宣布合作，将在德克萨斯州埃尔帕索共同建设一座造价 140 亿美元的数据中心。
Billions
Reality
贝莱德
Meta营收创纪录，但AI成本拖累股价下跌
Meta Platforms（META.O）第二财季营收创下历史新高，但公司对 AI 支出计划的更新引发了投资者对其基础设施建造成本的担忧。Meta 略微上调了年度资本支出指引下限，从 1250 亿美元提高至 1300 亿美元，上限维持在 1450 亿美元不变。其第二季度营收为 608 亿美元，同比增长 28%，但净利润为 158 亿美元，低于分析师预期。受此影响，Meta 盘后股价跌逾 6%。为追赶 AI 竞赛，Meta 已投入数百亿美元用于芯片采购、数据中心建设及顶尖人才招募，近期更与贝莱德合作融资至少 120 亿美元建设得州数据中心，Meta 第二季度自由现金流为 7.84 亿美元。（金十）
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Meta Pool
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贝莱德
AI 供应链管理初创公司 Freehand 宣布完成 7500 万美元融资
据 TNW 报道，AI 供应链管理初创公司 Freehand 宣布完成 7500 万美元融资，由 Battery Ventures和 NewRoad Capital Partners 共同领投，Nexus Venture Partners 及前美国商务部长 Penny Pritzker 旗下基金 PSP Growth 参投。Freehand的 AI 代理可自主完成合同解读、供应商费率谈判、超额账单识别、付款处理及 ERP 系统对账等工作，客户已涵盖 Meta、联合利华、强生、辉瑞、Dunkin'及 Cardinal Health 等头部企业。
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Chain
Entropyfi
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扎克伯格炮轰 AI 权力集中化，力挺开放路线对抗 Anthropic 与 OpenAI
据《纽约时报》报道，Meta CEO 马克·扎克伯格在接受采访时公开批评以 Anthropic 和 OpenAI 为代表的封闭式 AI 开发路线，称其对 AI 技术的严格管控将导致权力集中，限制公众获取这一变革性技术，无异于"背弃美国科技价值观"。扎克伯格表示，他对"通过单一对齐机制打造仁慈超级智能"的路径持怀疑态度，主张为每个人提供"个性化超级智能"，以适应不同用户的需求与价值观。 他同时指出，科技行业历史上技术民主化始终是大势所趋。值得注意的是，Meta 自身 AI 策略近期亦有转变——去年春季斥资 143 亿美元入股 ScaleAI 并收编其创始人 Alexandr Wang，随后推出首款付费闭源模型 Muse Spark，同时继续维护开源模型线。此番表态与英伟达 CEO 黄仁勋近期公开力挺开源 AI 的立场形成呼应，双方均与 Anthropic、OpenAI 在 AI 开发理念上形成明显对立。
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微软、Meta 财报将至，市场对 AI 支出耐心趋于耗尽
据彭博社报道，微软与 Meta 将于周三美股收盘后发布财报，市场焦点并非营收增长，而是两家公司持续攀升的 AI 资本支出及日益收窄的现金储备。此前，Alphabet 公布超预期业绩后股价仍创逾一年最大单日跌幅，原因在于其因资本支出激增，首次出现上市以来的负现金流。分析人士指出，大型科技公司 AI 投资回报的不确定性正令华尔街耐心加速消退，微软与 Meta 的财报或将成为市场情绪的新一轮压力测试。
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今夜聚焦：微软 & Meta 盘后齐放榜，Bybit 财报季限时任务进行中
美东时间 7月 29 日盘后，微软（MSFT）与 Meta（META）将同时发布 2026年 Q2 财报，市场核心悬念一致：天量 AI 资本开支何时兑现回报？ Bybit 学院为您带来本次财报季盛宴前瞻：（1）微软：重点关注 Azure 云增速能否对冲持续攀升的 AI 基建投入，隐含波动率 6.5%；（2）Meta：资本支出指引成最大看点，AI 投入与广告变现之间的鸿沟能否收窄，隐含波动率 7.3%。两家今日波动或将放大，财报交易窗口已开启。 Bybit 美股财报季活动提醒：当前正处于限时交易任务窗口期（7/21–7/30），交易 META 股票合约可获额外积分，与 TSLA、GOOGL、AAPL、AMZN 任务独立，可分别完成。同时可在"涨幅冠军"每日预测中押注 META 等10 个热门美股次日涨幅冠军，押对者按比例瓜分押错方积分池。本次美股财报季持续至 8月 30 日，百万奖池坐等解锁，另设有特斯拉 Cybertruck 大奖。
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Bybit
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大摩：AI 基建 ROIC 最高可达 46%，超大规模厂商维持超配评级
据潮向研究，摩根士丹利 7月 27 日发布研报，首次量化生成式 AI 投资的增量资本回报率（ROIC）。报告构建三套测算框架，超大规模云服务商 GPU 租赁业务 ROIC 约31%，自有基础设施模型 API 业务 ROIC 约46%，第三方算力 API 业务 ROIC 约25%。基准假设下，单个 1 吉瓦（GW）数据中心配置约 41 万块英伟达 GB300 GPU，利用率 75%，每小时租赁价格 8.5 美元。三大云巨头合计资本支出预计超 1.4 万亿美元。 大摩对微软、亚马逊、Meta、谷歌全部维持超配评级。报告指出，随着 AI 从训练阶段进入推理阶段，GPU 算力需求将持续增长。自建算力厂商凭借算力紧缺生态下的定价权，将获得可观利润。如果大摩的测算成立，这几千亿美元的 AI 资本开支将从“成本”认知切换为“增长资产”认知。
GPU.Net
Node AI
NVIDIA
Reach
Reach
Return
扎克伯格：美国不应封禁中国 AI 模型
据 TNW 报道，Meta 首席执行官马克·扎克伯格在接受《金融时报》采访时表示，禁止美国使用先进中国 AI 模型“并非有效解决方案”。
1178名顶尖AI公司员工联署声明，呼吁国际合作控制前沿AI发展速度
1178 名来自前沿 AI 公司的员工联合发布《Pacing the Frontier》声明，呼吁美国政府支持国际合作，开发用于主动调节前沿 AI 发展的技术和治理工具。声明称，全球领先 AI 公司认为未来可能接近实现自动化 AI 研究，虽然无法准确预测其将如何加速 AI 进展，但存在 AI 能力快速超越人类理解和控制能力的风险。联署者表示，行业、政府和社会需要保留“争取时间”的选择，以应对新兴风险、完善安全措施并加强监管。但由于企业和国家均面临竞争压力，目前全球缺乏能够主动控制前沿 AI 发展节奏的治理机制。声明指出，前沿 AI Agent 已具备发现和利用真实软件漏洞的能力，在缺乏安全措施的情况下，可能被用于大规模网络攻击。多名 OpenAI、Anthropic、Google、Meta 等机构员工参与签署，并认为需要建立国际协调机制，在推动 AI 发展的同时降低潜在风险。
Frontier
扎克伯格：超级智能应赋能所有人，而非集中于少数机构
Meta 首席执行官马克·扎克伯格在《华尔街日报》发布题为《The AI Future Is for Everyone》的公开文章，阐述其对超级智能（superintelligence）发展的理念，主张未来 AI 应广泛赋能个人，而非由少数机构集中掌控。
Future
Street
Meta 和贝莱德合作出资约 140 亿美元开发数据中心园区
Meta 宣布与贝莱德合作开发埃尔帕索数据中心的新战略项目。埃尔帕索数据中心代表了 Meta 超过 100 亿美元的投资。由贝莱德管理的基金将持有该项目 80%的股份，而 Meta 将保留剩余 20%的股权。各方承诺将按比例承担约 140 亿美元建筑开发成本的比例分摊费用，园区内的长寿命电力、制冷和连接基础设施。
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贝莱德
AMD 给 OpenAI 和 Meta 的认股权证实为价格回扣，对 OpenAI 折扣达 105%
半导体研究机构 SemiAnalysis 分析指出，AMD 与 OpenAI 和 Meta 的认股权证交易本质上是计算资源价格回扣，而非单纯的股权激励。根据其测算，该交易对 OpenAI 的折扣幅度高达 105%，相当于 AMD 以低于成本的价格向 OpenAI 提供算力，并通过认股权证的形式补偿差价。这一结构表明，AMD 为抢占 AI 训练市场份额，正在采取激进的定价策略与英伟达竞争。
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Meta 推出免费身份认证徽章，打击 AI 生成虚假账号
Meta 宣布推出「Facebook Verified」免费服务，用户通过录制视频自拍验证身份后即可获得勾号标记。该功能面向年满 18 岁、符合社区标准且无欺诈行为的个人账号开放，旨在确保账号背后是真实用户而非 AI 生成的虚假账号。徽章将分阶段推出，计划未来扩展至全球市场。此前 Meta 一直通过付费订阅提供蓝标认证，此次免费徽章的推出标志着其在身份验证策略上的重要调整。
Free
Meta 暂停智能眼镜无障碍功能收费计划
Meta 原计划对旗下智能眼镜的「对话聚焦」无障碍功能收取每月 20 美元订阅费，并限制每月使用 15 小时。用户实测发现该功能无需联网即可工作，引发强烈反对。Meta 发言人 Tyler Yee 确认已暂停收费计划，在找到更好替代方案前，该功能将通过抢鲜体验计划免费提供。「对话聚焦」是 Meta 智能眼镜的无障碍辅助功能，此前计划的订阅制引发了用户对硬件内置功能二次收费的质疑。
Focus
黄仁勋首条X推文：英伟达等20余家机构联署支持开放权重AI模型
英伟达 CEO 黄仁勋发布个人首条 X 推文，分享由英伟达等 20 余家科技公司及机构联署的公开信《开放权重与美国 AI 领导力》。公开信认为，开放权重模型能够扩大 AI 经济准入、增强市场竞争，并赋予用户更多控制权。联署方包括 Meta、微软、Andreessen Horowitz、Hugging Face、IBM、Mistral AI、Palantir、Perplexity、Mozilla、Y Combinator 等。信中表示，开放权重模型虽存在风险，但不应通过禁止限制发展，而应利用开放推动 AI 安全和网络安全能力提升。黄仁勋称：“世界需要前沿闭源模型，也需要前沿开放模型。”
Joint
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Sign
CryptoRank：Bitget 美股代币大额订单滑点较其他平台低 58%
CryptoRank 发布代币化股票流动性、市场结构与执行质量研究报告。数据显示，当前代币化股票市场链上总值已接近 20 亿美元，链上持有者超过 47.1 万人。报告选取英伟达、微软、Meta 和特斯拉四只在各测试平台均具备有效双向订单簿的资产进行横向对比。
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