花旗：Marvell 连续两季上调营收指引，谷歌 XPU-attach 协议打开长期空间
据潮向研究，花旗 8月 28 日研报指出，Marvell 连续第二个季度上调全年营收指引，FY2027从 115 亿美元上调至约 120 亿美元，FY2028从 165 亿美元上调至约 180 亿美元。管理层预计数据中心收入在 FY2027和 FY2028 均将增长 60%以上。二季度营收 27.4 亿美元，非 GAAP 每股收益 0.94 美元；三季度营收指引中点 31.5 亿美元，环比增长 15%，同比增长 52%，高于市场共识的 30 亿美元。花旗维持买入评级，目标价 275 美元，基于 28倍 CY2028 预期市盈率。
