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“白毛股神”Serenity 在 X 平臺發文表示，其認爲“光子學主題+連續波（CW）激光瓶頸”是當前 AI 基礎設施領域最重要的投資方向之一。Serenity 指出，市場似乎忽視了 Lumentum（LITE）市值自 2024 年以來從約 30 億美元增長至超過 650 億美元的過程，其背後核心原因在於英偉達推動的 EML 激光器供應瓶頸以及光網絡架構變革。其認爲，當前市場正經歷類似邏輯，即連續波激光器、1.6T 光模塊及 CPO（共封裝光學）架構成爲新一輪產業升級重點。隨着英偉達持續簽訂長期供應協議，AMD 及其他雲服務提供商正爭奪連續波激光器及光學組件供應鏈資源。Serenity 援引高盛研究稱，到 2028 年光通信市場總可尋址規模（TAM）有望增長至 1540 億美元，而 CPO 市場規模預計將在未來兩年半內從接近零增長至 910 億美元。其表示，包括 Applied Optoelectronics（AAOI）、SIVE 以及其他連續波激光相關企業均具備戰略價值，並認爲未來市場或將再次重演 EML 激光器供應緊張帶來的投資機會。其個人目前重點關注連續波激光產業鏈中的 SOI、Tower Semiconductor（TSEM）、SIVE 等相關標的。
“白毛股神”Serenity 在 X 平臺發文回顧其過去多個投資觀點遭遇質疑的經歷，並表示，許多原創投資想法初期都會受到強烈反對，但最終市場會成爲判斷對錯的標準，自己曾因看好多家公司而遭遇大量批評，例如：$AXTI：早期被質疑爲“騙局公司”，甚至因相關討論被 Reddit 的 WSB 論壇封禁；但隨後獲得路透社報道、磷化銦晶圓（InP substrate）產業公司業績以及機構投資者驗證了其邏輯。$RPI：最初被市場稱爲“meme 股”，分析師認爲其缺乏基本面，但財報顯示公司未來收入增長預期達到 58%，並被重新評價爲高增長 AI 硬件公司。$SIVE：曾被大量投資者視爲“meme 股”，但隨後獲得機構買入支持，包括 Fidelity Research、JPMorgan Chase 等機構關注，並與 Jabil、GlobalFoundries 等企業公佈合作關係。Serenity 表示，“市場最終會決定什麼是正確或錯誤，而不是 X（原 Twitter）上的憤怒評論或帖子。”並表示，隨着一個個投資邏輯被驗證，最終的市場表現會蓋過早期噪音，同時還列舉了多個此前遭受質疑、後來表現得到市場認可的案例，包括：$AAOI：30 美元附近時被質疑管理層“不可信”；$LITE：300 美元時被認爲光子行業存在泡沫；$RKLB：20 美元時被認爲只是低收入發射公司；$HOOD：20 美元時因 GameStop 交易限制事件遭遇負面評價；$IQE：被認爲只是英國小型公司，缺乏光子領域合作；$SOI：歐洲銀行分析師認爲估值過高；$NBIS：被質疑沒有競爭壁壘；$INTC：市場認爲無法與 TSMC 競爭；$MRVL：市場擔憂其 ASIC 市場份額被 Broadcom 搶佔；$AEHR：市場誤讀財報，認爲公司缺乏收入；$EWY：市場認爲韓國半導體週期存在泡沫。
“白毛股神”Serenity 發文總結其在 X 上觀察到的不同地區市場風格差異：1、美國：看多一切“未來主義”敘事，如 $SPCX 等標的，對估值不敏感，更關注想象空間。2、歐洲：從 SIVE 到 SOI，對 AI 基礎設施建設的關注較弱，時間維度偏向過去 12 個月表現（並點名比利時表現尚可，同時正在觀察法國與瑞典）。3、韓國：高槓杆“Degen”風格，市場波動極大，類似“50 倍 Hyperliquid 交易者進入股票市場”的強烈波動結構。4、日本：整體偏溫和、支持性強，較少出現激進做空或看空表達。Serenity 補充稱，目前對拉美等其他地區數據仍不足，但未來會繼續觀察補充。
新股神”Serenity 在 X 平臺發文表示，歐盟 CHIPS 法案 2.0（EU Chips Act 2.0）提案已正式發佈，光子技術被確認爲歐盟政策的結構性組成部分，這對光子產業構成長期利好，提案明確支持光子集成電路及相關技術發展，比如建設並強化光子集成電路的先進設計、原型製作和產業化能力，擴展歐盟在光子領域的設計能力，支持光子集成電路及相關技術的試點生產線和開放半導體制造設施，開發和維護光子集成電路的設計庫和設計自動化工具，政策重點方向包括：1、面向 AI 數據中心的共封裝光學（CPO/互連），利好 Sivers（SIVE）2、高帶寬數據中心互連的硅光子應用，利好 X-FAB（XFAB）3、強化光子集成電路生產技術能力，包括共封裝、異質集成及材料平臺4、SOI 晶圓在歐盟的戰略地位被確認，Soitec 與 Siltronic 是參與者Serenity 分析認爲，該法案結構性利好歐洲光子行業龍頭企業，尤其是涉及 AI 數據中心的公司，預計相關個股將在政策發佈後 3 至 15 個月內陸續受益，市場可能已開始前瞻性反應。