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據 PR Newswire 報道，摩根大通資產管理（J.P. Morgan Asset Management）於 10 月 22 日宣佈，旗下代幣化貨幣市場基金 MONY 和 JLTXX 已上線 Solana 區塊鏈，面向符合資格的美國投資者開放。合資格投資者可通過其機構交易平臺 Morgan Money 申購和贖回，並在自己的區塊鏈地址接收代幣餘額。 MONY 是依據 506(c) 規則設立的私募基金，於 2025 年 12 月推出。當時摩根大通是首家在公鏈上推出代幣化貨幣市場基金的全球系統重要性銀行。JLTXX 是在美國註冊的政府貨幣市場基金，其投資方式旨在支持《GENIUS 法案》框架下的穩定幣發行人。
據 The Block 報道，摩根大通分析師 Nikolaos Panigirtzoglou 等人在週三的報告中表示，美國監管機構近期的舉措正在部分抵消參議院未能推進《Clarity Act》帶來的負面影響，但在加密市場結構法案通過前，政治與法律風險溢價仍將持續。分析師認爲，監管主導的措施短期內可鼓勵機構參與，但只有立法才能讓監管框架更持久。若民主黨贏得白宮，現有監管措施最快可能在兩年內被推翻。該法案今年通過的可能性不大，或於 2027 年重新提上日程。
摩根大通資產管理公司（JPMorgan Asset Management）首次將比特幣納入長期資本市場預期，預計未來十年比特幣年化回報率約爲 10%，有望跑贏股票、債券和黃金。不過，該預測同時假設比特幣年化波動率高達 55%，是美國大盤股的三倍以上。摩根大通認爲，監管框架逐步完善、市場流動性和價格發現機制持續改善，可能進一步推動比特幣獲得傳統金融市場認可。展望未來十年，人工智能、機器人、醫療及太空等領域的技術創新，以及全球約 15 萬億美元的資本支出增長，也有望推動經濟增長和資產回報。分析師指出，比特幣與其他資產之間的相關性不穩定，目前尚不適合作爲平衡投資組合中的分散化配置資產，因此該機構暫未將其納入主要投資組合模型。若未來比特幣波動率持續下降、與其他資產的相關性趨於穩定，其投資組合配置價值有望提升。（彭博社）
摩根大通首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）表示，當前美國經濟整體處於良好狀態，企業盈利穩健、就業市場保持韌性，且企業與家庭債務水平相對可控。然而，經濟的短期韌性並不意味着風險消除。戴蒙警示，美國經濟仍面臨三大主要隱患：黏性通脹持續壓制購買力並限制貨幣政策空間、龐大的政府財政赤字推高利息負擔與融資成本，以及海外地緣戰爭可能引發的連鎖衝擊。他指出，經濟下行最終會出現，但下一次衰退的具體觸發因素與發生時間難以準確預測，需審慎應對多重不可預見事件疊加的潛在衝擊。
摩根大通正將其 JPM Coin 美元存款代幣擴展至以太坊主網，面向機構客戶提供。該代幣此前於 2025 年在 Base 推出，代表實際銀行存款，可用於全天候近乎即時的點對點轉賬和結算；目前僅通過 Kinexys 向摩根大通機構客戶提供，不支持公開交易，也不向零售客戶開放。JPM Coin 屬於許可制且符合監管要求的銀行貨幣，並非去中心化穩定幣。
據彭博社報道，美國貨幣監理署（OCC）最新報告指出，2020 年至 2025年 9 月期間，摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、美國合衆銀行、第一資本金融、PNC 金融、道明銀行及蒙特利爾銀行等 9 家大型銀行，曾通過相關政策限制部分客戶使用銀行服務，或要求其接受更嚴格的審查與審批，即所謂的“去銀行化（Debanking）”。美國消費者金融保護局（CFPB）週三也表示，將全面調查報告所涉銀行是否遵守聯邦消費者金融法律，並採取適當行動。
據彭博社援引知情人士報道，Polymarket 上有關富國銀行、摩根大通和美國銀行等大型銀行倒閉概率的押注，正受到美國監管機構和國會議員關注。儘管相關合約目前僅佔該離岸預測市場平臺交易的一小部分，但部分官員擔憂，若交易規模擴大，可能加劇市場恐慌並助長現實中的銀行擠兌。Polymarket 表示，其平臺禁止美國用戶參與交易。
摩根大通與花旗等銀行通過區塊鏈技術處理鉅額資金，但代幣化解決方案主要面向機構投資者而非普通消費者。Legacy 系統導致的資本碎片化和合規壓力是主要原因。
據 BeInCrypto 報道，摩根大通聯合總裁 Doug Petno 在巴克萊全球金融服務大會上表示，機構對區塊鏈和穩定幣的興趣仍處於初期階段，受制於互操作性缺口、監管及 KYC 規則，目前除加密交易外尚無真實機構需求。 對此，Tether CEO Paolo Ardoino 迅速回應，以"北極沒有進口冰塊的需求"作比，暗諷摩根大通的判斷脫離現實——Tether 的 USDT 市值已接近 1830 億美元，全部穩定幣總市值約 3110 億美元。值得注意的是，摩根大通自身運營着區塊鏈支付部門 Kinexys，其研究團隊預測穩定幣市場規模將達 5000 億至 7500 億美元，遠低於部分機構預測的 2 萬億美元上限。
據潮向研究，摩根大通 2026年 9月 6 日研報指出，儘管利率、匯率和油價波動加劇，仍有四大理由支撐美股看多：增長強勁（GDP和 EPS 預測持續上修）、利率不算太高（收益率上升反映增長而非緊縮）、美國傾向於弱美元政策、對沖基金倉位中性偏輕。8 月非農新增就業 16.2 萬人遠超預期，但 9 月加息與否取決於 9月 11日 CPI 數據，摩根大通預計核心 CPI 環比 0.21%。MSCI 世界指數年內漲 12%，10 年期美債收益率僅升 60 個基點，利潤增長正在消化估值。
Robinhood Markets 首次正式擔任 IPO 承銷商，參與智能戒指製造商 Oura 的上市交易。Oura 已於上週四提交 IPO 申請，預計上市估值將超過 110 億美元。高盛、摩根士丹利、摩根大通等擔任此次交易的主要賬簿管理人，Robinhood 在 18 家承銷商中排名第 18 位。今年 6 月 Robinhood 獲得監管批准開展承銷業務，CEO Vlad Tenev 此前表示希望“顛覆”IPO 市場。成爲承銷商後，Robinhood 有望在 IPO 股票向其零售客戶的分配方面獲得更多話語權。（華爾街日報）
高盛、美銀、摩根大通等 21 家機構宣佈成立新公司，計劃於 2027 年上半年發行符合監管要求的美元穩定幣，隨後拓展至歐元等其他 G7 貨幣。
摩根大通與城堡證券雙雙發出短期預警，建議投資者在即將到來的宏觀數據密集公佈期及美聯儲政策會議前保持謹慎，並利用當前處於年內低位的期權價格加強下行風險對沖。在美聯儲主席沃什在 8 月 28 日備受矚目的演講中釋放出明確信號，強調美國通脹並未出現實質性放緩後，摩根大通美國市場情報主管 Andrew Tyler 帶領的交易團隊決定在 9 月 16 日美聯儲政策決議前放棄看漲立場。儘管他們預計經濟數據和企業盈利將繼續提供支撐，但仍將對美股的觀點下調至戰術性謹慎。城堡證券股票與股票衍生品策略主管 Scott Rubner 指出，自 2019 年以來，其追蹤的散戶投資者在 9 月份的買入活動爲全年最弱。在標普 500 指數下跌的交易日，散戶平均淨買入量僅爲正常水平的一半左右。（彭博社）
據路透社報道，知情人士稱，摩根大通去年 10 月因監管擔憂終止爲預測市場平臺 Polymarket 提供銀行服務，要求其另尋銀行機構。儘管如此，雙方仍保持業務往來，摩根大通也有意爭取 Polymarket 未來首次公開募股承銷機會。
據潮向研究，摩根大通 8月 3 日買方調查顯示，九家半導體和硬件公司中多數買方預期高於公司指引。安森美（ON）二季度營收買方均值 16.1 億美元（指引 15.9 億），毛利率 39.5%（指引 39.0%），每股收益 0.75 美元（指引 0.71 美元），2027 財年每股收益均值 3.57 美元（指引 3.11 美元）。約 60%受訪者預期 ON 將小幅上調 2026年 AI 收入目標（目前約 5 億美元）。股價約 25%回撤後，ON 已從淨空頭轉爲輕微淨空頭，財報隱含波動率 7.5%。 AMAT、AMD、ANET、COHR、CSCO、LITE、SNDK、WDC 八家公司買方營收、毛利率和每股收益均值均高於公司指引。摩根大通認爲，7月 AI 動量平倉導致半導體板塊大幅回撤，但買方對財報預期並不低，買方預期與股價悲觀形成反差。AMAT 財報隱含波動率 18%明顯高於歷史均值，超預期門檻在提高。ON 是例外，AI 預期極低，反而爲業績超預期留出空間。
據 The Block 報道，摩根大通分析師團隊（由董事總經理 Nikolaos Panigirtzoglou 領銜）於 7月 30 日發佈報告指出，《Clarity Act》（加密市場結構法案）在美國參議院年內通過的概率已降至歷史新低，Kalshi 預測市場顯示通過概率僅爲 37%，Polymarket 更低至 26%。 分析師指出，倫理條款、執法標準、穩定幣收益率、去中心化金融及非法金融等核心議題分歧仍懸而未決，參議院夏季休會前預計難以完成表決，投票或推遲至 9 月中旬議員返會後。
摩根大通分析師表示，美國《Clarity Act》加密市場結構法案在今年年底前通過參議院的概率下降，對加密市場構成不利因素。分析師指出，預測市場顯示該法案年內通過概率已降至今年低點，其中 Kalshi 爲 37%，Polymarket 爲 26%。摩根大通稱，參議院在夏季休會前優先處理其他立法事項，疊加倫理條款、執法權、穩定幣收益、DeFi 和非法金融等問題仍未解決，使法案推進前景變得更加不確定。該行此前一直將《Clarity Act》視爲加密市場的潛在利好催化劑。原因是該法案將爲數字資產行業建立更清晰的監管框架：數字商品由 CFTC 監管，數字證券繼續由 SEC 監管。分析師認爲，如果法案最終通過，將有助於發展更機構化的市場基礎設施，緩解 DeFi 和穩定幣發行方的監管限制，提升美國本土流動性和交易量，並降低券商、交易所、做市商、託管機構和銀行相關平臺進入加密行業的門檻。
摩根大通表示，Clarity Act 今年通過概率下降，對加密市場和機構採用構成阻礙。 摩根大通表示，該立法將提供監管明確性，鼓勵銀行和資產管理公司擴展至數字資產領域。相關延遲可能使代幣化轉向傳統金融基礎設施，而非公共區塊鏈網絡。
據 Decrypt 報道，高盛董事長兼 CEO 大衛·所羅門公開表態支持加密貨幣市場結構法案（Clarity Act），稱其有助於"建立公平競爭環境、提升市場穩定性並推動創新"。此舉與摩根大通 CEO 傑米·戴蒙及多家銀行業協會的立場明顯相左——後者強烈反對法案中允許穩定幣提供收益的條款，認爲此舉將吸走傳統銀行存款。 目前，參議院共和黨人正在流傳最新法案草案，新增了限制總統及其家人蔘與加密業務的倫理條款，但該限制將於 2029 年到期且不適用於特朗普之子，遭民主黨批評力度不足。法案能否在八月休會前完成參議院投票，前景仍不明朗。
高盛集團首席執行官 David Solomon 表示，儘管《CLARITY 法案》並非完美，但支持推動該法案落地，認爲其將爲數字資產市場建立更清晰、公平的監管框架，增強市場穩定性，並促進創新發展。Solomon 稱，《CLARITY 法案》最重要的意義在於“創造公平競爭環境，讓市場能夠健康發展”。其表態與摩根大通 CEO Jamie Dimon 等部分銀行業高管形成鮮明對比。後者認爲，法案允許加密公司提供類似存款計息的穩定幣產品，卻無需承擔與銀行相同的監管要求，可能削弱傳統銀行競爭力。目前，美國參議院共和黨議員已公佈《CLARITY 法案》修訂文本，最快將於下週提交參議院進行表決。該法案擬明確美國證券交易委員會（SEC）與商品期貨交易委員會（CFTC）在數字資產監管中的職責劃分，並繼續就穩定幣發行、消費者保護及收益型穩定幣等條款展開協商。（CoinDesk）