新聞熱度趨勢
項目概述
GPU.Net 是一個按需基礎設施的去中心化圖形處理單元，爲下一代生成人工智能、Web3 元宇宙、高端圖形渲染和加密貨幣挖掘提供動力。 GPU.Net 的使命是創建一個分佈式 GPU 網絡，以實現高效、可訪問且具有成本效益的 GPU 資源共享生態系統。 GPU.Net 將促進大規模高級計算，例如訓練 AI/ML 語言模型、複雜遊戲、科學計算等。
AI推理初創公司General Compute獲4億美元貸款，以推理專用ASIC芯片抵押
AI 推理雲初創公司 General Compute 從 Upper90 取得 4 億美元貸款，該筆交易爲全球首例以推理專用芯片作爲抵押品的融資項目。公司基於 SambaNova 自研 ASIC 芯片搭建專屬 AI 推理雲平臺，主打 Agent 類 AI 算力負載，相較傳統 GPU 雲擁有更快令牌處理速度和更低運行延遲；硬件可直接部署在傳統數據中心與閒置加密礦場設施。（mezha.net）
分析：AI投資熱潮降溫，市場重估芯片與數據中心支出可持續性
AI 基礎設施投資熱潮降溫，市場開始重新評估芯片與數據中心支出可持續性，隨着投資者重新審視 AI 基礎設施投入能否持續，涵蓋半導體、存儲芯片及數據中心產業鏈的“AI 交易”正出現降溫跡象。近期，Micron Technology（MU）、SanDisk（SNDK）等 AI 相關芯片股承壓。此前 Samsung Electronics 公佈創紀錄的第二季度業績，但營收低於市場預期，其股價仍下跌近 7%，並拖累整個 AI 芯片板塊走弱。市場擔憂，隨着雲計算巨頭（Hyperscalers）可能放緩 AI 基礎設施投資，當前由 GPU、高帶寬內存（HBM）和數據中心建設推動的 AI 繁榮週期或面臨重新定價。與此同時，韓國存儲芯片巨頭 SK hynix 在赴美上市前股價較歷史高點下跌約 25%，其 IPO 也正在吸引部分資金從現有芯片股票中轉移。分析人士指出，在 SpaceX 大型 IPO 推高 AI 相關資產估值後，投資者正重新評估 AI 行情下一階段的增長邏輯。若 AI 投資熱度進一步下降，部分資金可能從 AI 產業鏈重新流向包括加密資產在內的其他風險資產。（CoinDesk）
AI 芯片初創公司 Oxmiq 完成 3500 萬美元融資，Samsung Catalyst Fund 和 Fudomo 領投
據路透社報道，AI 芯片初創公司 Oxmiq 宣佈完成 3500 萬美元新一輪融資，由 Samsung Catalyst Fund 和 Fudomo 領投，臺灣 MediaTek 及和碩創投（Pegatron Venture Capital）參投，公司累計融資總額達 6000 萬美元。 Oxmiq 由前英特爾首席架構師 Raja Koduri 創立，總部位於加州坎貝爾。公司計劃將 GPU、CPU 及張量引擎三大組件整合爲單一 IP 模塊進行授權，並開發包含 Chiplet 與內存的一體化計算架構，同時佈局定製芯片市場，與博通（Broadcom）、Marvell 及聯發科（MediaTek）展開競爭。Koduri 表示，Oxmiq 的目標是成爲"下一個時代的 ARM"。本輪資金將用於完成首批 IP 研發並推向市場，同時擴充工程師團隊。
韓國上市公司K Wave Media清倉88枚BTC，退出比特幣財庫公司行列
據 BitcoinTreasuries 數據，韓國上市公司 K Wave Media（KWM）已出售剩餘全部 88 枚 BTC，用於償還 600 萬美元債務。出售完成後，公司比特幣持倉降至 0 枚，退出比特幣財庫公司行列。K Wave Media 曾於去年宣佈獲得 10 億美元比特幣財庫融資能力，並計劃儘快將比特幣持倉擴大至 1 萬枚。但今年 5 月，公司已將最多 4.85 億美元剩餘融資額度由比特幣財庫戰略轉向 AI 基礎設施建設，包括數據中心、GPU 算力及相關收購。
Venice AI完成6500萬美元A輪融資，Dragonfly領投
Venice AI 宣佈完成 6500 萬美元 A 輪融資，Dragonfly 領投，Coinbase Ventures、North Island Ventures 等參投，估值達 10 億美元。該項目主要業務是提供可在保障隱私前提下訪問超 200 個 AI 模型的平臺。目前月活超過 300 萬、日均 API 調用約 170 萬，年化營收逾 7000 萬美元並已實現盈利。公司計劃用本輪資金購入 GPU、自建數據中心，以降低對租賃 GPU 的依賴並提升毛利率。(techcrunch)
高盛看多 AI 基建，6 月交易近 70 億美元、SMCI 積壓訂單 390 億
據潮向研究，高盛 6 月 30 日 AI 項目脈搏月報顯示，6 月追蹤 7 筆重要交易總額近 70 億美元。Argentum AI 簽下 41 億合同，爲某領先 AI 公司部署 27,000塊 GB300 GPU，配套 300MW 波蘭數據中心，2026 年分階段上線；印度 Yotta 主權雲 20 億採購 20,736塊 B300和 5,120塊 B200，後續向東南亞六國擴張。 加密礦場 AiOnX 以 5 億收購 Genesis Digital Assets 77%股權，將 15 個礦場 1.3GW 電力轉向 AI 算力。CoreWeave 與戴爾搭建全球首臺 Vera Rubin NVL72 全驗證機架，72個 Rubin GPU 加36個 Vera CPU，NVDA 確認 2026 年下半年量產。SMCI 融資 70 億應對約 390 億積壓訂單，覆蓋 20 多個客戶，資金用於提前鎖定上游元器件。高盛同步上調全球服務器市場規模預測。
Core Scientific支付4190萬美元終止Block比特幣礦機合約，轉向AI基礎設施
數據中心運營商 Core Scientific 在第二季度監管文件中披露，已支付 4190 萬美元終止與 Block 及其 Proto 部門的比特幣礦機合約，相關損失爲 4190 萬美元。該協議及未來設備交付均已取消。 該協議於 2024 年 7 月公佈，原計劃由 Proto 供應 3 納米礦機芯片，對應約 15 EH/s 算力，幷包含追加採購選項。Core Scientific 表示，不再投資新礦機以維持或擴大算力，將從剩餘礦機中獲取現金流，並在適當時出售或退役礦機。 Core Scientific 第二季度託管收入從去年同期 1060 萬美元增至 1.37 億美元，佔總收入 83%；自挖礦收入同比下降 66%至 2150 萬美元，佔總收入 13%。公司稱，季度比特幣產量同比下降 53%，並持續將電力從挖礦設備轉向 GPU 等高密度計算系統。
微軟與Mistral擴大AI合作，簽署數十億美元歐洲AI基礎設施協議
微軟與法國人工智能初創公司 Mistral AI 於 7 月 21 日宣佈擴大雙方戰略合作，圍繞歐洲 AI 基礎設施建設達成一項價值數十億美元的協議，以提升歐洲地區 AI 計算能力。根據協議，微軟將利用 Mistral 擴大的歐洲 GPU 基礎設施，爲其雲計算和 AI 服務提供支持。該基礎設施將基於數千顆英偉達 Vera Rubin GPU。產品方面，Mistral Medium 3.5 和 OCR 4 模型現已接入微軟 Foundry 平臺，Mistral Medium 3.5 同時加入 Microsoft Copilot Studio，可用於智能體應用、文檔處理流程及行業定製化工作流。此外，雙方將通過 Azure 和 Azure Local 擴展 AI 部署方式，支持雲端、雲連接以及完全離線環境，面向金融、醫療、製造等對數據合規要求較高的行業。（財聯社）
Bernstein：加密風格衍生品已率先進入 AI 算力市場，CME 與 ICE 期貨仍待審批
據 The Block 報道，Bernstein 表示，在 CME 集團和洲際交易所計劃推出的合規算力期貨獲批前，採用加密市場機制的 AI 算力衍生品已率先上線。當前，Architect 旗下離岸交易平臺 AX 已推出 GPU 永久期貨，Kalshi 則上線了受美國商品期貨交易委員會監管的 GPU 租賃價格事件合約。
Nansen CEO：AI基礎設施或將重新定價，泡沫會在企業接入中國模型後破裂
鏈上分析師平臺 Nansen 首席執行官 Alex Svanevik 表示，當企業開始有效使用中國大模型時，人工智能行業的泡沫可能就會破裂，美國監管環境可能限制這一進程，但整體趨勢仍是中國模型持續變得更高效，能夠在非最前沿硬件上運行，同時全球 GPU 供應（包括非英偉達芯片）正在增加。Alex Svanevik 同時指出，近期 H100 與 H200 GPU 租賃價格下降，反映算力供需結構正在變化，並提出“如何解釋 GPU 租賃價格下滑”這一市場信號，隨着模型效率提升與算力供給擴張並存，AI 基礎設施市場可能正在進入重新定價階段。
消息人士：英偉達擬向中國客戶推銷Vera AI CPU，部分雲廠商擬啓動測試部署
知情人士稱，英偉達開始向中國客戶推銷其首款獨立中央處理器（CPU）產品 Vera。該芯片專爲 Agentic AI（自主智能體）系統設計，目前已進入量產階段，標誌着英偉達正嘗試通過 CPU 產品進一步拓展中國市場。消息人士稱，部分中國客戶已對 Vera 表現出興趣。其中一家大型中國雲計算公司計劃採購 300 餘臺搭載雙 Vera CPU 的服務器進行測試，並將在測試完成後決定是否擴大采購規模。Vera 基於 Arm Holdings 架構打造，是英偉達首次推出的獨立 CPU 產品。英偉達此前表示，Vera 在 AI 智能體相關計算任務中的性能可達到競爭對手同類產品的 1.8 倍，並預計該產品將在本財年結束前（截至明年 1 月底）貢獻約 200 億美元收入。報道指出，隨着 AI 行業重心逐步從模型訓練轉向推理計算（Inference），CPU 與定製芯片正獲得更多關注。Vera 也使英偉達直接與長期主導服務器 CPU 市場的 Intel 和 Advanced Micro Devices（AMD）展開競爭。知情人士表示，由於美國對高端 GPU 出口實施嚴格限制，相較於 GPU 產品，CPU 在中國市場面臨的監管障礙相對較小。目前部分中國客戶計劃先在海外數據中心部署 Vera 芯片進行測試。與此同時，軟件生態兼容性以及現有國產 AI 芯片部署體系，仍可能影響 Vera 後續的大規模採用。（Reuters）
Alpha Compute以約1100萬美元交易對價完成GAMEE多數股權收購
納斯達克上市公司 Alpha Compute 宣佈已完成對遊戲與數字獎勵平臺 GAMEE 的多數股權收購，正式取得 60% 控股權，交易此前已滿足全部監管與交割條件。根據協議，Alpha Compute 以約 1100 萬美元對價收購 GAMEE，隱含估值約 1800 萬美元，交易對手方爲 Animoca Brands。交易結構包括現金、股票及未來業績對賭，並附帶兩年 EBITDA 里程碑激勵條款。同時，Animoca 相關約 8.78 億枚 GMEE 資產也被納入交易安排。此次交易後，Alpha Compute 將成立全新 AI 遊戲部門 Alpha Games，由 GAMEE 創始人 Bozena Rezab 擔任執行副總裁，GAMEE 將被整合至 Alpha Compute 的 AI 基礎設施體系中，並與其 GPU 算力平臺協同。
分析師：Kimi K3超大模型即將開源，AI基礎設施平臺或成爲最大受益者
分析師 KawzInvests 表示，Moonshot AI（月之暗面）即將發佈的 Kimi K3 可能成爲開源 AI 領域的重要事件，其背後的基礎設施需求或將推動 AI 雲服務平臺增長。Kimi K3 擁有約 2.8 萬億參數規模，是目前超大規模開源模型之一。Moonshot 官方評測顯示，該模型性能僅落後於 Claude Fable 5 和 GPT 5.6 Sol 等前沿模型，完整模型權重預計將於 7 月 27 日開放。KawzInvests 指出，如此規模的模型無法在普通筆記本電腦甚至單臺服務器上運行，用戶需要由大量 GPU 組成的計算集羣才能完成模型加載和推理。當頂級開源模型免費開放時，受益最大的可能並非普通用戶，而是提供模型託管和推理服務的平臺。以$DOCN（DigitalOcean）爲例，其目前已支持 Kimi K2.6 等模型的無服務器推理服務。開發者無需部署硬件，只需通過 API 調用模型並按 Token 付費即可使用。此外，該平臺還提供 70 多個模型託管服務，並覆蓋 GPU 租賃、模型微調以及 AI Agent 開發工具。隨着越來越多大型開源模型發佈，開發者對於低門檻 AI 基礎設施的需求將持續增加，模型託管、推理服務和 GPU 雲平臺可能成爲開源 AI 浪潮中的關鍵受益方向。
韓國上市公司K Wave Media清倉88枚BTC，退出比特幣財庫公司行列
據 BitcoinTreasuries 數據，韓國上市公司 K Wave Media（KWM）已出售剩餘全部 88 枚 BTC，用於償還 600 萬美元債務。出售完成後，公司比特幣持倉降至 0 枚，退出比特幣財庫公司行列。K Wave Media 曾於去年宣佈獲得 10 億美元比特幣財庫融資能力，並計劃儘快將比特幣持倉擴大至 1 萬枚。但今年 5 月，公司已將最多 4.85 億美元剩餘融資額度由比特幣財庫戰略轉向 AI 基礎設施建設，包括數據中心、GPU 算力及相關收購。
美光（MU）比英偉達更重要！Citrini分析師稱AI模型推理性能更依賴內存而非GPU
針對社區討論的“美光 VS 英偉達”之爭，Citrini Research 分析師 Jukan 在 X 平臺發文表示，“MU（Micron）雖非 Nvidia，但未來重要性或超越 Nvidia。推理現已直接與收益掛鉤，但推理性能提升並非僅靠增加 Nvidia GPU 實現，GPU 在推理中常因內存瓶頸處於低利用率閒置狀態。對於推理而言，增加內存價值更高。推理的投資回報率最終取決於內存而非 GPU。因此，人們爲什麼仍然關注通過 NVIDIA 的框架來獲取 Micron？要考慮得更全面。推理就是內存。”
Nansen CEO：AI基礎設施或將重新定價，泡沫會在企業接入中國模型後破裂
鏈上分析師平臺 Nansen 首席執行官 Alex Svanevik 表示，當企業開始有效使用中國大模型時，人工智能行業的泡沫可能就會破裂，美國監管環境可能限制這一進程，但整體趨勢仍是中國模型持續變得更高效，能夠在非最前沿硬件上運行，同時全球 GPU 供應（包括非英偉達芯片）正在增加。Alex Svanevik 同時指出，近期 H100 與 H200 GPU 租賃價格下降，反映算力供需結構正在變化，並提出“如何解釋 GPU 租賃價格下滑”這一市場信號，隨着模型效率提升與算力供給擴張並存，AI 基礎設施市場可能正在進入重新定價階段。
高盛與摩根大通探索“算力金融化”，擬推出GPU租賃期貨對沖AI風險
知情人士透露，高盛（Goldman Sachs）與摩根大通（JPMorgan）正在探索基於計算算力成本的交易方式，其中包括與 GPU 租賃價格相關的期貨合約交易。GPU 作爲 AI 熱潮中最稀缺的資源之一，相關期貨預計將在今年晚些時候由交易所上市。業內人士表示，這一舉措顯示了數千億美元流入數據中心和芯片領域正在重塑金融市場格局。對於爲 AI 基礎設施建設提供融資的銀行而言，此類創新工具可能成爲管理風險的新手段。（The Information）
“新股神”Serenity：股價上漲未必創造價值，避開“有毒”融資結構或債務壓頂的公司
“新股神”Serenity 在 X 平臺發文提醒投資者關注融資結構與流通股動態，這對投資回報至關重要，同時舉例：IREN：融資方式接近無限稀釋，每次反彈都被拋售，基本屬於“爛股”。NBIS：年初至今上漲 153%，得益於優化的融資結構（如直接融資、可轉債組合等）。CRWV：債務利息高企，公司爲 GPU 融資採用高利貸，長期侵蝕自由現金流。Serenity 指出，如果公司基本面良好，可在原有持股被稀釋殆盡後考慮做多。但若關注股權增值，應遠離“有毒”融資結構或債務壓頂的公司。小市值公司風險尤甚，如 $SLNH 新增 5 億美元 ATM，而市值僅 2.5 億美元；$BKKT 爲高管薪酬不斷稀釋股票。這類公司本質上是在將投資者資金轉移給企業，同時被輿論或網紅炒作掩蓋。Serenity 強調，投資者在篩選標的時必須仔細分析股權結構、稀釋風險和隱性成本，防止光看盈利而實際股權縮水。
大摩：AI 基建 ROIC 最高可達 46%，超大規模廠商維持超配評級
據潮向研究，摩根士丹利 7月 27 日發佈研報，首次量化生成式 AI 投資的增量資本回報率（ROIC）。報告構建三套測算框架，超大規模雲服務商 GPU 租賃業務 ROIC 約31%，自有基礎設施模型 API 業務 ROIC 約46%，第三方算力 API 業務 ROIC 約25%。基準假設下，單個 1 吉瓦（GW）數據中心配置約 41 萬塊英偉達 GB300 GPU，利用率 75%，每小時租賃價格 8.5 美元。三大雲巨頭合計資本支出預計超 1.4 萬億美元。 大摩對微軟、亞馬遜、Meta、谷歌全部維持超配評級。報告指出，隨着 AI 從訓練階段進入推理階段，GPU 算力需求將持續增長。自建算力廠商憑藉算力緊缺生態下的定價權，將獲得可觀利潤。如果大摩的測算成立，這幾千億美元的 AI 資本開支將從“成本”認知切換爲“增長資產”認知。
韓國國家 AI 計算中心 8月 3 日正式開工，三星 SDS 聯合體主導建設
據韓聯社報道，韓國國家 AI 計算中心將於 8月 3 日在全南光州海南市溔라시도企業城市舉行開工典禮，正式啓動建設。該項目由三星 SDS 聯合體（成員包括三星 SDS、NAVER Cloud、三星物產、Kakao、三星電子、KT 等）承建，總投資 2.4 萬億韓元，規劃用地面積約 4.9 萬平方米。中心計劃 2028 年前完成 1.5 萬張 GPU 部署，2030 年前進一步擴展至 5 萬張，供電規模最終將達 80MW。全南光州特別市預計該項目將帶動 6.4 萬億韓元經濟效益及 1.95 萬個就業崗位。
Axe Compute獲15億美元AI基礎設施客戶合同，其2026年簽署的合同總額超過30億美元
Axe Compute Inc.（Nasdaq：AGPU）今日宣佈與客戶簽署一項爲期五年、總價值超過 15 億美元的新合同，將在美國部署一個基於 NVIDIA Blackwell 架構的大型專用 AI 基礎設施集羣。該合同通過 Axe Compute 的 Build 項目獲得，將提供超過 9200 塊 NVIDIA Blackwell B300 GPU，用於構建一個由 Axe Compute 設計、部署、擁有和運營的專用集羣。連同此前公佈的 Build 協議，這份新合同使 Axe Compute 在 2026 年簽署的合同總額超過 30 億美元。Axe Compute 預計將在未來 30 天內收到與該協議及此前公佈的合同相關的超過 5.34 億美元的客戶預付款，這些款項預計將涵蓋大部分相關的 GPU 和基礎設施資本支出。Axe Build 項目預計將從本季度開始產生月度收入，更多集羣將於 2026 年第四季度激活。預計該協議以及此前宣佈的合同將使年度運行率在部署完成後超過 6.96 億美元，幾乎是該公司本月早些時候公佈的 3.85 億美元運行率的兩倍。據悉，Axe Compute Inc.是一個基於新雲架構的人工智能基礎設施平臺。
Anthropic技術成員諷刺科技巨頭擁抱開源：期待英微軟開源Windows、英偉達開源CUDA
Anthropic 技術成員 Julian Schrittwieser 近日在社交平臺發文，調侃部分科技巨頭近年來對“開源”態度的轉變，並稱期待英偉達和微軟進一步開放核心技術，並表示：“很高興看到 Jensen Huang 成爲開源的支持者，期待 CUDA 和 GPU 驅動開源發佈；同時也期待 Satya Nadella 支持開源，希望未來能看到 Windows 和 Microsoft Office 開源。”Julian Schrittwiese 還回應外界關於其反對開放權重模型（open weight models）的猜測，表示這種解讀並不準確。他認爲，開放模型實際上可以在很多場景中發揮重要作用。不過，Schrittwieser 指出，令人感興趣的是，一些過去長期對開源持非常謹慎甚至反對態度的公司，如今正在迅速轉向支持開放生態。近年來，隨着人工智能競爭加劇，開源模型、開放權重以及開發者生態成爲科技行業的重要競爭領域。包括英偉達、微軟等企業也不斷強調對開放生態的支持，但業內對於“開放”的定義仍存在爭議——部分企業開放模型接口、工具鏈或生態，而核心商業資產仍保持閉源。Julian Schrittwiese 的言論也引發討論，焦點集中在科技巨頭推動“選擇性開源”是否代表真正的開放，還是一種新的生態競爭策略。
Axe Compute 新籤超 13 億美元 AI 基礎設施合同，部署後 ARR 預計超 3.84 億美元
Axe Compute（NASDAQ：AGPU）表示，公司已在美國和歐洲簽署總額超過 13 億美元的新客戶合同，提前超過 2026 年全年 10 億美元的簽約目標。相關合同通過 Axe Compute Build 項目達成，公司將爲客戶設計、部署、持有並運營專用 AI 基礎設施，客戶可自主選擇 GPU 類型、部署地區及基礎設施配置。
Bitdeer 6月挖出990枚比特幣，AI Cloud年化收入運行率達7600萬美元
比特幣礦企 Bitdeer Technologies Group 6 月挖出 990 枚比特幣，較 5 月的 921 枚增長 7.5%，較去年同期的 203 枚增長 388%。截至 6 月底，其自營挖礦算力達到 73 EH/s，5 月爲 70.2 EH/s，去年同期爲 16.5 EH/s。 Bitdeer 6 月自營挖礦機器數量增加 1.2 萬臺至 24.3 萬臺，並在第三方數據中心以聯合挖礦安排運營 5.6 萬臺自有礦機。相關算力環比增長 59% 至 15.9 EH/s。公司 6 月底持有 150 枚比特幣，低於 5 月底的 171 枚。 Bitdeer 表示，其 AI Cloud 年化收入運行率由 5 月的 6900 萬美元增至約 7600 萬美元，GPU 利用率由 90% 升至 95%，外部訂閱 GPU 數量由 3305 塊增至 3517 塊。該運行率由月末仍有效的合同 GPU 訂單日收入年化計算，不屬於已確認年收入或收入預測。 Bitdeer 已完成一份五年期 GPU 雲合同的客戶交付，相關部署包括兩個 英偉達 GB300 NVL72 集羣。公司還簽署馬來西亞新山一處數據中心 10 年租約，提供 21.7 兆瓦信息技術容量，計劃於 2027 年第一季度交付，並支持 128 套 英偉達 GB300 NVL72 系統。
相關新聞
Polymarket上“AI泡沫將於年內破裂”概率跌至19%，24小時下降5%
PPP 預測市場工具監測顯示，Polymarket 上“AI 泡沫將於年內破裂”概率跌至 19%，24 小時下降 5%。根據結算規則，只有當 AI 行業在指定期限內出現至少 3 項重大負面事件，且這些事件發生在同一 90 天窗口內，該市場纔會結算爲“Yes”。觸發條件包括：英偉達（NVDA）股價較歷史高點下跌 50%、SOXX 半導體 ETF 較歷史高點下跌 40%、OpenAI 或 Anthropic 破產、OpenAI 被收購、H100 GPU 租賃價格連續 5 天跌至 1 美元以下，以及臺積電、ASML、博通、Arista Networks 或 Super Micro Computer 等主要 AI 硬件供應商股價較歷史高點下跌 50% 等。此前消息，AI 股神 Leopold Aschenbrenner 旗下基金 Situational Awareness 因流動性壓力出售全部公開股票組合，Citadel 成爲買家。不過，市場認爲此次強制平倉可能加速 AI 交易中的槓桿出清，併成爲部分投資者判斷 AI 板塊短期風險釋放、市場可能企穩的信號。加入 PPP 信號推送社羣，快人一步，掌握先機。
Dragonfly合夥人：如果沒有加密行業的發展，如今的AI熱潮可能難以出現
Dragonfly 合夥人 Haseeb 在 X 平臺發文表示，如果沒有加密行業的發展，如今的 AI 熱潮可能難以出現。他表示，比特幣礦工過去十多年在偏遠地區積累的電力獲取、選址及大規模基礎設施建設經驗，爲當前 AI 數據中心擴張提供了重要基礎；同時，加密挖礦需求也幫助英偉達完成了從遊戲 GPU 廠商向 AI 算力芯片供應商的轉型。此外，CoreWeave、Crusoe、Together AI、Nscale 等多家新興 AI 雲服務商的核心團隊均擁有加密行業背景。
Core Scientific支付4190萬美元終止Block比特幣礦機合約，轉向AI基礎設施
數據中心運營商 Core Scientific 在第二季度監管文件中披露，已支付 4190 萬美元終止與 Block 及其 Proto 部門的比特幣礦機合約，相關損失爲 4190 萬美元。該協議及未來設備交付均已取消。 該協議於 2024 年 7 月公佈，原計劃由 Proto 供應 3 納米礦機芯片，對應約 15 EH/s 算力，幷包含追加採購選項。Core Scientific 表示，不再投資新礦機以維持或擴大算力，將從剩餘礦機中獲取現金流，並在適當時出售或退役礦機。 Core Scientific 第二季度託管收入從去年同期 1060 萬美元增至 1.37 億美元，佔總收入 83%；自挖礦收入同比下降 66%至 2150 萬美元，佔總收入 13%。公司稱，季度比特幣產量同比下降 53%，並持續將電力從挖礦設備轉向 GPU 等高密度計算系統。
前 OpenAI 研究員的 AI 基金 Situational Awareness 在市場暴跌後尋求新資金注入
據英國《金融時報》報道，25 歲前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創立的 AI 主題對沖基金 Situational Awareness 正尋求新資金注入，此前 AI 相關股票大幅回調導致基金顯著損失。Aschenbrenner 在近期溝通中承認市場波動加劇，同時將其描述爲新的投資機會，鼓勵投資者在 8月 1 日前投入新資金。基金重倉的 AI 數據中心、電力、存儲和 GPU 雲相關標的在此輪 AI 資本開支交易退潮中跌幅顯著。
大摩：AI 基建 ROIC 最高可達 46%，超大規模廠商維持超配評級
據潮向研究，摩根士丹利 7月 27 日發佈研報，首次量化生成式 AI 投資的增量資本回報率（ROIC）。報告構建三套測算框架，超大規模雲服務商 GPU 租賃業務 ROIC 約31%，自有基礎設施模型 API 業務 ROIC 約46%，第三方算力 API 業務 ROIC 約25%。基準假設下，單個 1 吉瓦（GW）數據中心配置約 41 萬塊英偉達 GB300 GPU，利用率 75%，每小時租賃價格 8.5 美元。三大雲巨頭合計資本支出預計超 1.4 萬億美元。 大摩對微軟、亞馬遜、Meta、谷歌全部維持超配評級。報告指出，隨着 AI 從訓練階段進入推理階段，GPU 算力需求將持續增長。自建算力廠商憑藉算力緊缺生態下的定價權，將獲得可觀利潤。如果大摩的測算成立，這幾千億美元的 AI 資本開支將從“成本”認知切換爲“增長資產”認知。
韓國國家 AI 計算中心 8月 3 日正式開工，三星 SDS 聯合體主導建設
據韓聯社報道，韓國國家 AI 計算中心將於 8月 3 日在全南光州海南市溔라시도企業城市舉行開工典禮，正式啓動建設。該項目由三星 SDS 聯合體（成員包括三星 SDS、NAVER Cloud、三星物產、Kakao、三星電子、KT 等）承建，總投資 2.4 萬億韓元，規劃用地面積約 4.9 萬平方米。中心計劃 2028 年前完成 1.5 萬張 GPU 部署，2030 年前進一步擴展至 5 萬張，供電規模最終將達 80MW。全南光州特別市預計該項目將帶動 6.4 萬億韓元經濟效益及 1.95 萬個就業崗位。