Serenity：英偉達是ASIC市場造王者，邁威爾等廠商持續分流博通份額
Serenity 在 X 平臺發佈針對 AI ASIC 市場的獨家研判，提出 “英偉達爲 ASIC 市場造王者” 的核心觀點。其提出一套行業推演邏輯，認爲英偉達 CEO 黃仁勳並不樂見博通一家壟斷定製 ASIC 賽道，邁威爾、聯發科、AlChip、GUC 等廠商正在英偉達生態隱性支持下穩步搶奪原本屬於博通的市場份額，承接更多超大規模雲廠商定製芯片項目。該格局可類比去年新興雲服務商崛起，成爲英偉達對沖頭部雲廠商自研 ASIC 護城河的重要手段。Serenity 提示這或是兩年維度的交易機會，但不構成投資建議；同時預判 2030 年後谷歌等大廠會將大量芯片設計工作轉爲內部自研。其補充，英偉達具備重塑產業鏈估值的能力，此前市場便出現邁威爾有望衝擊萬億市值的相關市場預期。
