新聞熱度趨勢
Greeks.live：今日 2.5 萬張 BTC 期權與 27.4 萬張 ETH 期權到期
據分析師 [email protected]（@BTC__options）監測，5月 15 日期權交割數據如下： BTC 方面，2.5 萬張期權到期，Put Call Ratio 爲0.59，最大痛點 80000 美元，名義價值 20 億美元；ETH 方面，27.4 萬張期權到期，Put Call Ratio 爲0.4，最大痛點 2300 美元，名義價值 6.2 億美元。 本週比特幣維持在 80000 美元附近震盪，盤面支撐明顯，市場關注度不高，僅有 6%的 BTC 期權到期，ETH 則高達 11%。比特幣主要期限 IV 約爲 35%，ETH 約爲 50%。Skew 近一個月波動極小，市場方向性情緒維持中性，期權活躍度極低，5 月底約有 20%持倉，6 月底約有 30%持倉。 整體來看，今年二季度比特幣在價格與熱度兩方面表現較好，法律、政策及宏觀環境整體利好，但市場熱度仍低於預期。長期利好背景下，比特幣仍爲主要交易標的，佈局中長期期權被認爲較爲合理。
分析：比特幣逼近 75000 美元，ETF 資金流入創年內新高
據 Decrypt 報道，比特幣價格近日接近 75,000 美元，受風險偏好情緒改善及地緣政治局勢緩和推動。自 2 月 28 日伊朗衝突爆發以來，比特幣累計上漲約 13%，表現優於標普 500 指數和黃金。數據顯示，期權市場看跌壓力減弱，25-Delta Skew 從 -10% 回升至 -4.5%，投資者對下行保護需求下降。上週，CoinShares 數據顯示，加密投資產品資金淨流入達 11 億美元，爲今年以來最佳周度表現，其中美國現貨比特幣 ETF 錄得 7.86 億美元淨流入。分析指出，ETF 資金流入及機構需求持續增強，成爲推動比特幣上漲的主要因素。專家提醒，通脹、聯儲政策及地緣局勢變化或影響後續走勢
Greeks.live：今日 2.5 萬張 BTC 期權與 27.4 萬張 ETH 期權到期
據分析師 [email protected]（@BTC__options）監測，5月 15 日期權交割數據如下： BTC 方面，2.5 萬張期權到期，Put Call Ratio 爲0.59，最大痛點 80000 美元，名義價值 20 億美元；ETH 方面，27.4 萬張期權到期，Put Call Ratio 爲0.4，最大痛點 2300 美元，名義價值 6.2 億美元。 本週比特幣維持在 80000 美元附近震盪，盤面支撐明顯，市場關注度不高，僅有 6%的 BTC 期權到期，ETH 則高達 11%。比特幣主要期限 IV 約爲 35%，ETH 約爲 50%。Skew 近一個月波動極小，市場方向性情緒維持中性，期權活躍度極低，5 月底約有 20%持倉，6 月底約有 30%持倉。 整體來看，今年二季度比特幣在價格與熱度兩方面表現較好，法律、政策及宏觀環境整體利好，但市場熱度仍低於預期。長期利好背景下，比特幣仍爲主要交易標的，佈局中長期期權被認爲較爲合理。
名義價值98.7億美元的比特幣和以太坊期權將於4月24日到期交割
Greeks.live 宏觀研究員 Adam 在 X 平臺發文公佈 4 月 24 日期權交割數據：1、10.9 萬張 BTC 期權到期，Put Call Ratio 爲 0.93，最大痛點 72000 美元，名義價值 85.5 億美元。2、56.3 萬張 ETH 期權到期，Put Call Ratio 爲 0.72，最大痛點 2200 美元，名義價值 13.2 億美元。本週行情持續反彈，比特幣強勢突破 78000 美元，香港的 Web3 大會也充滿着上漲的歡快氣氛，山寨行情也在回暖。本次是月度交割，有 25%的期權將要到期，持倉期限方面，期權市場的未平倉合約分佈，5 月底有 12%和 6 月底有 24%。從主要期權數據看，比特幣主要期限 IV 在本月仍在持續下降，多數期限 IV 下跌 1%至 2%，跌至 40%下方，ETH 的主要期限 IV 下降更多，目前在 60%附近。儘管價格上漲，但是 Skew 有所回落，市場並沒有 fomo 情緒。今年二季度比特幣在價格和熱度兩方面表現明顯優於一季度，本月的持續反彈是資金流入的表現，如果宏觀壓力在年中見底，那麼比特幣的底部也會確認。
分析：比特幣逼近 75000 美元，ETF 資金流入創年內新高
據 Decrypt 報道，比特幣價格近日接近 75,000 美元，受風險偏好情緒改善及地緣政治局勢緩和推動。自 2 月 28 日伊朗衝突爆發以來，比特幣累計上漲約 13%，表現優於標普 500 指數和黃金。數據顯示，期權市場看跌壓力減弱，25-Delta Skew 從 -10% 回升至 -4.5%，投資者對下行保護需求下降。上週，CoinShares 數據顯示，加密投資產品資金淨流入達 11 億美元，爲今年以來最佳周度表現，其中美國現貨比特幣 ETF 錄得 7.86 億美元淨流入。分析指出，ETF 資金流入及機構需求持續增強，成爲推動比特幣上漲的主要因素。專家提醒，通脹、聯儲政策及地緣局勢變化或影響後續走勢
Greeks.live：名義價值 22.7 億美元的比特幣和以太坊期權於今日到期
據期權分析師 [email protected]（@BTC__options）監測，4月 10 日共有 2.7 萬張 BTC 期權到期，Put Call Ratio 爲0.71，最大痛點 69000 美元，名義價值 19.4 億美元；15.1 萬張 ETH 期權到期，Put Call Ratio 爲0.77，最大痛點 2050 美元，名義價值 3.3 億美元。 行情方面，本週受美伊停戰消息刺激，BTC 直接突破 72000 美元，突破近期橫盤區域。BTC 期權市佔率持續超過 80%，持倉集中於 4 月底及 6 月底，交易以 4 月底當月期限爲主。波動率方面，BTC 主要期限 IV 大幅下降至 40%附近，ETH 主要期限 IV 亦下降至 60%附近，Skew 持續上升但幅度有限。 分析師指出，今年 BTC 在價格與熱度兩方面表現均較差，本週雖爲難得的持續反彈行情，但從資金流向等指標來看，加密貨幣市場仍受其他市場帶動，自身各項指標均指向熊市特徵。
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Glassnode：比特幣回測7.5萬美元行權價，市場方向仍不明朗
Glassnode 在 X 平臺發文表示，比特幣近期回測 7.5 萬美元行權價，該區域此前聚集近 80 億美元空頭 Gamma 頭寸，並在本輪期權到期前一度將 BTC 價格壓低至 7.25 萬美元附近。隨着今日大規模期權到期完成，市場 Gamma 結構已開始重新構建。數據顯示，BTC 下跌期間 ATM 隱含波動率（IV）一度上升，1 週期 IV 突破 35%，但隨後迅速回落至約 32%，長期期限 IV 同樣走低，表明市場仍將此次波動視爲“可控調整”。與此同時，25 Delta Skew 仍維持正值，多數期限約在 14%，顯示看跌保護需求依舊高於看漲期權，但較本月早些時候已有所降溫。Glassnode 補充指出，1 個月已實現波動率從 24.5%回升至 28%，而 1 個月 IV 仍維持在 35%左右，7 個波動率點的溢價意味着期權市場仍在定價更大的未來波動。資金流方面，近 7 日期權買賣結構幾乎完全平衡，看漲、看跌期權的買入與賣出佔比均接近 25%，反映市場在近期下跌後缺乏明確方向性押注。此外，7 萬美元行權價附近的看跌期權保護需求一度升至近 1000 萬美元，但隨着市場反彈，部分避險頭寸已開始止盈平倉，市場對進一步下跌的擔憂有所緩解。Glassnode 總結稱，目前市場波動率已趨於穩定，對沖需求雖仍偏高但正在降溫，而隨着 7.5 萬美元期權到期結束，BTC 市場 Gamma 結構正在多個價格區間重新累積。
名義價值 74.8 億美元 BTC和 ETH 期權今日到期交割，最大痛點分別爲 7.5 萬美元和 2200 美元
據 Greeks.live 數據，名義價值總計 74.8 億美元 BTC和 ETH 期權今日到期交割，最大痛點分別爲 7.5 萬美元和 2200 美元，其中 8.4 萬張 BTC 期權到期，Put Call Ratio 爲0.88，最大痛點 75000 美元，名義價值 62 億美元；63.9 萬張 ETH 期權到期，Put Call Ratio 爲0.81，最大痛點 2200 美元，名義價值 12.8 億美元。 從主要期權數據看，BTC/ETH的 PCR 分別爲 0.88和 0.81，並不算極端看空，市場此前並沒有大規模押注單邊暴跌，更像是偏中性略防守，Skew 波動不大，更多的是前期積累的兌現。
BTC IV持續低位疊加Gamma反轉，期權市場呈現“近空遠多”結構
BTC IV 38%、ETH IV 53%，ETH Skew 出現分歧，中長端維持 +2 至 +4 機構看漲共識堅固，短端因 CPI 超預期及鮑威爾卸任急劇惡化至 -8 至 -12，短期保護需求爆發。BTC/ETH GEX 從做多 Gamma 慢牛轉向做空 Gamma，短期震盪幅度擴大、IV 不易大幅回落，中期多頭框架未破，當前更像事件驅動的短線風險釋放而非趨勢反轉。大宗交易方面，BTC 5/15 到期 $82K Call 成交 2,181.8 張（$1.76 億）；ETH 6 月 $2,100 Put 成交 11,026 張（$2,497 萬）。Gate 推出期權 VIP 專屬激勵計劃，活動期間用戶可參與分享 100,000 USDT 獎池。平臺支持跨交易所 VIP 費率匹配，提交他所 VIP 證明或交易量記錄，即可申請更低費率；同時根據期權交易量分檔發放獎勵，交易越多，獎勵越高。此外，參與用戶還可享受專屬服務權益，包括 VIP 客服支持、API 技術對接及每日期權策略與數據服務，爲專業交易者提供更具競爭力的交易成本與流動性支持。
Greeks.live：今日 2.5 萬張 BTC 期權與 27.4 萬張 ETH 期權到期
據分析師 [email protected]（@BTC__options）監測，5月 15 日期權交割數據如下： BTC 方面，2.5 萬張期權到期，Put Call Ratio 爲0.59，最大痛點 80000 美元，名義價值 20 億美元；ETH 方面，27.4 萬張期權到期，Put Call Ratio 爲0.4，最大痛點 2300 美元，名義價值 6.2 億美元。 本週比特幣維持在 80000 美元附近震盪，盤面支撐明顯，市場關注度不高，僅有 6%的 BTC 期權到期，ETH 則高達 11%。比特幣主要期限 IV 約爲 35%，ETH 約爲 50%。Skew 近一個月波動極小，市場方向性情緒維持中性，期權活躍度極低，5 月底約有 20%持倉，6 月底約有 30%持倉。 整體來看，今年二季度比特幣在價格與熱度兩方面表現較好，法律、政策及宏觀環境整體利好，但市場熱度仍低於預期。長期利好背景下，比特幣仍爲主要交易標的，佈局中長期期權被認爲較爲合理。
今日2萬張BTC期權到期，名義價值16億美元
[email protected] 在 X 平臺發文表示，5 月 8 日有 2 萬張 BTC 期權到期，看跌看漲比爲 0.73，最大痛點 79500 美元，名義價值 16 億美元；18.2 萬張 ETH 期權到期，看跌看漲比爲 0.93，最大痛點 2350 美元，名義價值 4.1 億美元。本週比特幣從 75000 美元上漲至 82000 美元，隨後在昨晚回落。主要期限期權和短期已實現波動率 RV 與上週維持不變，短期 RV 有所上升。比特幣主要短期期限隱含波動率 IV 在 35%附近，ETH 主要短期期限 IV 在 50%附近，中長期均小幅下降。主要期權數據顯示，Skew 較爲穩定並小幅上漲，市場方向性情緒維持中性。本週僅有 5%的期權到期，期權活躍度極低，期貨成交量達歷史低位。5 月底約有 20%持倉，6 月底約有 30%持倉，大宗交易相對不活躍。[email protected] 表示，今年二季度比特幣在價格和熱度兩方面表現較好，但市場整體熱度仍然低迷，目前主要以做比特幣爲主，佈局一些中長期期權很合理，佈局一些優質山寨幣似乎也較有性價比。
Greeks.live：山寨行情有限回暖，山寨交易仍需等待
Greeks.live 宏觀研究員 Adam 在 X 平臺發文表示，5 月 1 日共有 2.3 萬張 BTC 期權到期，Put Call Ratio 爲 1.13，最大痛點 76000 美元，名義價值 17.4 億美元；17.5 萬張 ETH 期權到期，Put Call Ratio 爲 0.94，最大痛點 2325 美元，名義價值 4 億美元。其指出，本週行情波動較小，比特幣維持在 78000 美元附近震盪，市場情緒逐漸趨於平和，短期 RV 大幅下降，疊加月度交割釋放了近四分之一的倉位保證金，本週主要期限期權隱含波動率出現明顯下降。比特幣主要期限 IV 全面跌破 40%，ETH 主要期限 IV 下降更多，短期 IV 跌破 50%，中長期均跌破 60%。從主要期權數據看，Skew 較爲穩定，市場方向性情緒維持輕度偏空。本週僅有 6%的期權到期，5 月底約有 25%持倉，6 月底約有 30%持倉，大宗交易相對不活躍，均爲盤整信號。其還表示，今年 4 月比特幣在價格和熱度兩方面表現明顯優於前三個月，但山寨幣行情有限回暖，現在主要以做比特幣爲主，做山寨幣還需等待。