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據 Cryptopolitan 報道，鏈上代幣化真實世界資產（RWA）規模已突破 386 億美元，持有地址超 424 萬個。其中美國國債佔比最大，規模逾 159 億美元；大宗商品 49 億美元、主動策略 36 億美元、資產支持信貸 25.6 億美元、代幣化股票 25.2 億美元。從鏈上分佈來看，以太坊以 173 億美元居首，BNB Chain 56 億美元次之，Solana 43 億美元位列第三。
QCP 於 9 月 14 日發佈報告稱，市場已基本計入美聯儲本週加息 25 個基點的預期，關注重點轉向此次加息表述及未來利率路徑信號。美國 8 月 CPI 環比上漲 0.4%、同比上漲 3.4%，核心 CPI 環比上漲 0.3%，核心 CPI 同比增速從 2.5%降至 2.4%。比特幣在 CPI 數據公佈後一度跌至 76700 美元，隨後回升至 77600 美元附近；以太坊維持在 2500 美元附近。上週現貨比特幣 ETF 淨流出 4.63 億美元，週五淨流出放緩至 1320 萬美元；現貨以太坊 ETF 淨流入 1.97 億美元，週五單日淨流入 2.16 億美元。
據潮向研究，摩根士丹利 9 月 7 日研報指出，GPT-6 Astra 的發佈正在強化 AI 基礎設施投資敘事，大模型在 100 萬顆 GPU 上訓練並拓展至推理、工程、物理世界任務等廣泛能力，將擴大 AI 可尋址收入池。大摩認爲，當前低估 AI 投資的風險已大於高估風險，投資者 AI 持倉大幅下降後，市場回調提供了重新佈局窗口。
QCP 發佈市場報告中表示，加密市場方面，比特幣周初一度站上 82,000 美元，隨後回落至 79,300 美元附近；以太坊維持在 2,500 美元左右。9月 1 日至 4 日，現貨比特幣 ETF 錄得 7.7 億美元淨流入，顯示機構資金仍在參與市場定價。
2026 年 9 月 4 日（週五）將公佈美國 8 月非農就業人口、失業率及薪資數據。同日多位美聯儲官員及英國央行行長將發表講話，歐元區零售銷售數據也將同步發佈。
據潮向研究，高盛 9 月 1 日研報指出，Communacopia 科技大會將於 9月 8 日至 11 日在舊金山舉行，32 家全球科技公司參會。會前高盛發佈半導體五大辯論主題前瞻，核心矛盾集中指向 AI 基礎設施投資的持續性與制約因素。高盛預計參會公司整體基調偏樂觀，將強調超大規模廠商的強勁支出和代理型 AI 的增量需求。
據 CNBC 報道，馬薩諸塞州民主黨參議院初選將於下週二舉行，人工智能議題已成爲核心焦點。現任參議員埃德·馬基（80 歲）與衆議員賽思·莫爾頓（47 歲）之間的競爭持續升溫。莫爾頓抓住馬基在辯論中承認不知道自己是否使用 AI 的失誤，將其製作成競選廣告，稱此事件正是"我們需要新一代領導人的原因"。 Anthropic 旗下支持的非營利組織 Public First Action 向支持馬基的 PAC"Commonwealth Together"捐款 50 萬美元，理由是馬基"明確支持對 AI 進行監管"，曾主導推動以 99比 1 的投票結果將州級 AI 監管禁令條款從預算調節法案中剔除。Anthropic 此前已向該組織捐款 2000 萬美元。 兩位候選人均主張加強 AI 監管：莫爾頓呼籲制定聯邦 AI 法規，馬基則推出"AI 問責議程"。馬基同時獲得桑德斯、沃倫及奧卡西奧-科爾特斯等進步派重量級人物背書。最新民調顯示，馬基以 63%對 28%領先莫爾頓 35 個百分點。
英偉達（Nvidia）將於美股盤後公佈 2026 財年第二季度財報。根據 LSEG 彙總的分析師預期，公司季度每股收益預計爲 2.10 美元，營收預計達到 921.7 億美元。市場預計，英偉達營收將較去年同期的 467 億美元增長近一倍，延續人工智能基礎設施投資浪潮帶來的高速增長。作爲 AI 算力核心供應商，英偉達 GPU 被廣泛用於訓練和運行先進 AI 模型，同時公司也通過融資支持等方式參與推動新一代 AI 數據中心建設。不過，在經歷近三年的大幅上漲後，投資者對英偉達的預期趨於謹慎。截至週二收盤，英偉達今年累計上漲約 14%，略跑贏納斯達克指數。市場關注點包括 AMD、谷歌等競爭對手帶來的壓力，以及全球存儲芯片短缺導致的成本上升問題。目前，英偉達正處於新一輪產品週期，其最新 Vera Rubin AI 系統已開始向微軟、OpenAI 等客戶交付。投資者將重點關注 Rubin 和 Blackwell 系列芯片的銷售進展、供應情況，以及公司未來 AI 算力需求展望。英偉達 CEO 黃仁勳此前表示，預計基於 Blackwell 和 Vera Rubin 架構的現有產品週期，到 2027 年將帶來累計 1 萬億美元銷售額。公司將於美東時間下午 5 點召開財報電話會議。（CNBC）
“白毛股神”Serenity 在 X 平臺發文表示，近期美國政府發佈的一系列政策事實清單（Fact Sheets）後，可以更清晰地看到美國未來重點扶持和佈局的產業方向。Serenity 指出，本週美國政府發佈“太空運輸黃金時代”（Golden Age of Space Transportation）相關政策文件，其中太空產業成爲重點關注領域。她認爲，相關政策目標將推動發射行業發展，並可能利好太空產業鏈公司，包括火箭製造商等企業。美國政府提出到 2030 年實現每年 1000 次發射與再入任務的目標，Rocket Lab（RKLB）等火箭企業有望成爲受益者。此外，Serenity 表示，本月美國政策關注領域還包括：無人機零部件關稅；美國礦業及關鍵礦產資源合作；多晶硅供應鏈關稅調整；其他戰略產業政策。通過持續觀察美國政府政策文件，可以更直觀地判斷未來資本市場重點關注的行業方向，並幫助投資者發現潛在產業機會。
Jack Dorsey 支持的比特幣礦池 Ocean 聯合創始人、主席兼 CTO Luke Dashjr 表示，他將暫時離開上述職務，轉向比特幣及開源項目開發。Ocean 通信負責人 Bitcoin Mechanic 同樣宣佈暫離，二人均稱這是臨時休假而非永久辭職。BIP-110 少數鏈在區塊高度 961632 分裂後僅挖出兩個區塊，隨後因繼承比特幣的 1,274,800 億難度及較低 SHA-256d 算力份額而停滯。Bitcoin Knots 開發者正籌備硬分叉，計劃重置 PoW、調整區塊頭並加入重放保護。開發者擬從 BLAKE2b-256、SHA3x、BLAKE2s、Scrypt、BLAKE3x2 和 Eaglesong 中選擇新 PoW 算法，並採用提交—揭示機制，計劃以次日 14:00 UTC 之後產生的下一個區塊確定算法。Dashjr、Kyle 和 Chris Guida 分別負責區塊頭及 PoW、重放保護和 RDTS 適配工作。 BIP-110 與比特幣共享交易歷史，開發者認爲需要通過交易簽名等改動避免比特幣交易在少數鏈上獲得有效性。比特幣社區批評該分叉目前僅產生兩個區塊，認爲節點可執行自定義規則，但無法促使用戶、礦工、交易所及企業轉向該鏈。（Bitcoin News）
隨着市場關注點轉向本週密集的財報發佈，美國股指期貨在本月首個交易日開盤走高。此外，週一油價的下跌也提振了市場情緒。瑞傑金融首席市場策略師 Matt Orton 表示：“財報仍將是市場關注的重中之重，按市值計算，標普 500 指數成分股中約有 15%的公司即將公佈財報。”他指出，能源、醫療保健、公用事業和工業板塊值得關注，因爲這些板塊“受益於近期市場輪動”。他表示，這些板塊的“財報將有助於判斷這種相對強勢在基本面上是否可持續”。（Financialpost）
美東時間 7月 29 日盤後，微軟（MSFT）與 Meta（META）將同時發佈 2026年 Q2 財報，市場核心懸念一致：天量 AI 資本開支何時兌現回報？ Bybit 學院爲您帶來本次財報季盛宴前瞻：（1）微軟：重點關注 Azure 雲增速能否對沖持續攀升的 AI 基建投入，隱含波動率 6.5%；（2）Meta：資本支出指引成最大看點，AI 投入與廣告變現之間的鴻溝能否收窄，隱含波動率 7.3%。兩家今日波動或將放大，財報交易窗口已開啓。 Bybit 美股財報季活動提醒：當前正處於限時交易任務窗口期（7/21–7/30），交易 META 股票合約可獲額外積分，與 TSLA、GOOGL、AAPL、AMZN 任務獨立，可分別完成。同時可在"漲幅冠軍"每日預測中押注 META 等10 個熱門美股次日漲幅冠軍，押對者按比例瓜分押錯方積分池。本次美股財報季持續至 8月 30 日，百萬獎池坐等解鎖，另設有特斯拉 Cybertruck 大獎。
Paradis Labs 在 X 平臺發文表示，目前難以判斷半導體股是否已經觸底。多數 AI 基礎設施相關標的當日上漲，其中 SIVE、AEHR 和 IQE 漲幅超過 20%，SNDK、MU 和 AAOI 漲幅超過 10%。Paradis Labs 表示，無論今日回報如何，未來幾周將對獲得更多清晰度更爲重要：7 月 22 日，GOOGL 公佈第二季度財報，將成爲約 7500 億美元超大規模雲廠商年度資本開支的首個正式衡量指標；7 月 22 日至 23 日，AMD 舉行 Advancing AI 活動，可觀察晶圓代工負載、先進封裝及激光類需求至 2027 年的路線圖；7 月 23 日，INTC 公佈第二季度財報，18A 良率和代工承諾可能是主要變量，同時可觀察美國本土製造和封裝動能；7 月 23 日，IBM 公佈第二季度財報，其市值已下跌約 25%，市場對業績指引不及預期的反應值得關注；7 月 24 日，10%全球關稅到期，預計將對數十個國家實施新關稅，這將成爲滯脹因素，並影響美聯儲加息敘事；7 月 27 日，Kimi K3 完整權重發布；7 月 28 日至 29 日，FOMC 會議召開，專家和 Polymarket 預計將維持利率不變，需要注意的是，加息或加息信號將成爲 AI 交易的首次真正制度性轉變；7 月 29 日至 30 日，META、MSFT 和 AMZN 公佈財報，將提供更多資本開支數據；7 月 30 日，美國公佈 6 月核心 PCE。Paradis Labs 還表示，美國與伊朗可能隨時達成停火。目前仍有一項 10 天提案擺在桌面上，同時襲擊仍在繼續。正式確認的停火將有助於油價，並利好半導體股。上述爲近期主要重要事件的高層時間線，均會在不同程度上影響半導體股。超大規模雲廠商公佈財報時，AI 資本開支將最爲重要。
據潮向研究，2026 年 7月 14 日野村證券發佈研究報告，援引日本經濟產業省數據，5 月日本封裝基板出貨金額達 278 億日元，同比增長 36%，創歷史新高；每平方米出貨面積增長 10%，均價上漲 23%至 135.6 萬日元。報告指出，英偉達 Rubin 封裝需求將在今夏（最晚 8 月）放量，但更值得關注的變量是 Rubin Ultra 可能從四 die 結構轉向雙模塊結構，以及 HBM4 佈線升級帶來的大型中介層集成挑戰。英特爾在 ECTC 發佈 EMIB-T 技術，預計 2026 年完成量產準備，可在無中介層方案下集成最多 12顆 HBM4，供電壓降較 EMIB 改善 68-80%；臺積電憑藉 3DFabric Alliance 和供電散熱優勢維持領先。 野村證券認爲，下一代封裝競賽的核心戰場在於供電、散熱、CPO 和3D 混合鍵合，封裝基板行業的超額收益將來自客戶技術路線綁定能力。
Base 聯創 Jesse Pollak 發文回顧過去兩年的發展方向，承認其此前對鏈上原生社交的押注是錯誤的。其表示，Farcaster、Zora、Miniapps 及創作者幣等社交方向未能成爲加密採用的核心驅動力，Base 也因此在永續合約、預測市場、代幣化和支付等領域落後於部分競爭對手。Pollak 表示，未來 Base 將定位爲“全球金融的區塊鏈”，2026 年重點聚焦交易、支付和 AI Agent 三大方向。其中，交易覆蓋代幣化股票、Meme 幣及應用代幣，支付圍繞面向個人和企業的全球穩定幣，AI Agent 則將利用加密貨幣作爲計算機原生貨幣，服務未來大規模機器經濟參與者。此外，Base 應用將交還 Coinbase 團隊，由 Cobie 接手推進，並可能擴展至 Base 生態之外。Pollak 同時表示，Base 將繼續通過 Base Layer、Base Batches、生態基金及 Coinbase 分發資源支持開發者。
Ethlabs 發佈第二週進展，稱隨着項目進入啓動與融資階段，外部溝通持續增加。團隊表示，正推進基於零知識技術的異步互操作方案，以提升跨鏈橋安全性和資產分發效率；其中，L2 至 L1 可由 intents 作爲過渡方案，L1 至 L2 延遲則有望通過 FCR 改善。
據潮向研究，摩根士丹利 7月 1 日發佈研報稱，針對彭博社關於 Meta 籌劃雲計算業務的報道，判斷 Meta 更可能選擇出租閒置算力這條更輕的路徑，而非搭建對標 AWS 的完整雲服務。報告測算，按 40 美元/瓦出租 250 兆瓦算力一年可增厚 2028 年每股收益約 8%，規模到 1000 兆瓦時增厚可達 33%，但這一收益增厚被視爲過渡性緩衝，並非評級支撐的核心邏輯。大摩同時提到，2026、2027年 Meta 自持算力將擴至 1.9 吉瓦和 3.4 吉瓦，爲出租測算提供空間。大摩維持 Meta 增持評級，目標價 775 美元，較收盤價 563.29 美元有約 37.6%上行空間，同時將 2027 年資本開支預期設定在 1750 億美元，若雲計算業務規模化，資本開支存在上修可能。
Polymarket 官方文檔的 FAQs（常見問題解答）在“Polymarket 是否有代幣”一問中顯示“今日更新”，更新後的最新內容翻譯成中文如下：所有交易和流動性獎勵均以 pUSD 計價，pUSD 是 Polygon 平臺上的標準 ERC-20 代幣，由 USDC 支持。Polymarket 尚未公佈任何空投或代幣發行活動計劃。請警惕聲稱有空投、贈送等活動的詐騙行爲。此外，該平臺未披露任何關於未來潛在項目、獎勵或資格標準的詳細信息。我們鼓勵用戶專注於與平臺進行真實的互動，而不是依賴猜測性信息。據悉，在此前版本中，並未有關於空投資格及鼓勵用戶專注平臺真實互動等方面的提示。
“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos 表示，沃什首次主持的美聯儲會議中，有三個看點：1. “寬鬆傾向”的表述會取消嗎？如果取消，又會用什麼來替代？自 2024 年以來，政策聲明中關於“額外調整”的一句話，一直向外界傳遞着這樣一個信號：利率的下一步變動更有可能是下調而非上調。這一表述在上次美聯儲會議上引發了異議，如今看來也顯得有些站不住腳。取消它能讓各方都滿意：鷹派希望它消失，而沃什可以將此舉標榜爲一種改革，而非轉向鷹派立場的信號。甚至特朗普在沃什的宣誓就職儀式上也曾預告過這一舉動。2. “點陣圖”會接棒成爲指引工具嗎？誰會預測加息？美聯儲將發佈自 3 月以來的首次利率預測；當時 19 位官員中有 12 位預計 2026 年至少會降息一次。而現在，大多數人預計不會降息；我關注的是有多少人預測會加息——以及長期以來對點陣圖持懷疑態度的沃什，究竟是會提交自己的預測，還是通過不參與投票來淡化其重要性。3. 沃什在新聞發佈會上將如何溝通？美聯儲主席的言論之所以能撼動市場，前提是人們相信他能掌控多數票——即他的話代表了委員會的走向，而不僅僅是他個人的意願。沃什領導的是一個存在分歧且未必完全受他掌控的羣體。如果能忠實傳達同事們的觀點，他就能開始樹立代表他們發言的權威；反之，如果做不到，同事們就會在別處（例如通過投反對票）表達自己的主張。在一位傾向於減少信號釋放的主席領導下，那些“反對票”本身或許就成了傳遞信號的工具。(金十)
在今天舉行的 2026 陸家嘴論壇上，國家金融監督管理總局局長丁向羣表示，要着力強化監管，消除監管空白和盲區，確保全覆蓋、無例外。丁向羣表示，要聚力攻堅防範化解風險，堅決守住不發生系統性金融風險底線。在“降存量、控增量”上下功夫。有力有序處置中小金融機構風險，支持配合化解房地產、地方政府債務風險。堅持治未病、抓前端，健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制，做到早識別、早預警、早暴露、早處置。在“管合法、更管非法”上下功夫。加強央地協同和部門聯動，着力消除監管空白和盲區，確保全覆蓋、無例外。以防範和打擊非法金融活動總體戰爲抓手，保持高壓嚴打態勢，強化全鏈條系統治理，努力守護好人民羣衆的“錢袋子”。（央視新聞）