同时关联该项目与事件的快讯
The Kobeissi Letter 在 X 平台发文表示，截至 7 月 28 日的 3 天内，对冲基金卖出全球信息技术类股票的规模创 2016 年有数据以来最高。同时，对冲基金录得自 2022 年 11 月以来最大 3 日总股票敞口降幅，卖出压力扩散至所有板块。此次平仓主要由指数期货和 ETF 等宏观产品的空头回补推动。此外，单只股票录得过去 5 年内第 5 大 3 日卖出规模。按地区看，北美占卖出规模多数，其次为欧洲。对冲基金正在大幅降低股票敞口。
彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 在 X 平台发文表示，垃圾处理股的反向相关性今日较为明显，DRAM 上涨 13%，WM 下跌 4%。他称，优质对冲的问题在于，当其他资产上涨时，对冲资产会下跌，并表示不清楚为何垃圾处理股成为比债券更好的分散化工具。
彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 在 X 平台发文表示，债券再次未能对冲股票下跌。自 SPY 从 6 月高点回落以来，AGG、TLT、LQD 均下跌。虽然时间窗口较短，但有些类似 2022 年的情况。他表示，许多人长期依赖 40/60 投资组合中的 40%债券部分来对冲 60%股票部分，这也是货币市场共同基金和缓冲 ETF 出现大量资金流入的原因。他还表示，并非认为债券最终不会对冲股票，但其近期记录并不理想。美联储长期降息曾同时推高债券和股票，2022 年突然加息时两者同步下跌。近期原油价格上涨引发通胀担忧，因此再次出现类似情况。
美伊和平协议将于本周五正式签署，全球市场迎来重大拐点。对冲基金正迅速撤离避险资产，转而布局亚洲超跌股、美债及消费板块，力求重现战前市场的盈利逻辑。目前，全球对冲基金经理们正纷纷翻开“战前剧本”，试图抓取通胀回落后的首轮溢价。在债市方面，对冲基金正积极博弈美联储的“鹰派转向”。佛罗里达州 Grey Value Management 与新加坡 Reed Capital 一致看好短期限美债。分析认为，由于原油价格下跌缓解了成本通胀，交易员正大幅削减对联储加息的押注。目前两年期美债收益率已明显回落，相对于长债而言，其避险溢价的释放提供了更稳健的配置价值。（Financialpost）
知情人士透露，高盛（Goldman Sachs）与摩根大通（JPMorgan）正在探索基于计算算力成本的交易方式，其中包括与 GPU 租赁价格相关的期货合约交易。GPU 作为 AI 热潮中最稀缺的资源之一，相关期货预计将在今年晚些时候由交易所上市。业内人士表示，这一举措显示了数千亿美元流入数据中心和芯片领域正在重塑金融市场格局。对于为 AI 基础设施建设提供融资的银行而言，此类创新工具可能成为管理风险的新手段。（The Information）
交易员 0xSun 发文表示，新闻驱动交易仍是当前加密市场中具备较高性价比的策略之一，其核心在于事件带来的方向性与波动性。其复盘近期多起事件，包括 ETH 异常交易、Arc 费率调整、TAO 生态变化、RAVE 相关调查及 KelpDAO 安全事件等，均在短时间内引发显著价格波动。其认为，参与该类机会需依赖信息获取速度或对事件影响的判断能力。此外，其表示随着近期山寨行情逐步降温，已重新采取做多 BTC 并对冲做空部分山寨资产的策略，认为在流动性偏弱及部分叙事退潮背景下，山寨整体表现或相对承压。