新闻热度趋势
管理资产约 350 亿美元的对冲基金 Brevan Howard 将采用 Ripple Prime 提供多资产经纪及清算服务
据 The Block 报道，Ripple 宣布深化与全球对冲基金 Brevan Howard 的合作，后者将采用 Ripple Prime 提供的多资产主经纪、清算及融资服务，进一步扩大对 Ripple 机构级金融基础设施和数字资产产品的使用。 Brevan Howard 目前管理约 350 亿美元资产，其集团首席运营官 Alan McGroarty 表示，随着数字资产与传统金融市场日益融合，机构对数字资产基础设施的需求持续增长，Ripple 的平台有望提升投资团队的运营效率和资本使用效率。 此次合作建立在双方既有投资关系之上。Brevan Howard 此前已投资 Ripple，并参与其去年规模达 5 亿美元的战略融资。Ripple Prime 则是 Ripple 于 2025 年以 12.5 亿美元收购 Hidden Road 后推出的机构级主经纪平台。
RockawayX拟募资1.5亿美元成立加密对冲基金，押注低估代币及加密股票
RockawayX 管理约 20 亿美元资产，正寻求为一只新的流动性机会基金募资 1.5 亿美元。RockawayX 此前已收购加密对冲基金 Relayer Capital。Relayer Capital 创始人、前 CoinFund 合伙人 Austin Barack 将继续任职于 RockawayX，并负责管理该基金。该基金将重点投资被低估的代币及加密相关股票。近期比特币、以太坊和 Solana 过去一周涨幅均超过 20%。与此同时，Paradigm、Framework Ventures 等加密风险投资机构正将 AI、机器人等领域纳入投资布局。
SEC 介入调查 AI 对冲基金 Situational Awareness 崩盘事件
据路透社报道，美国 SEC 正调查 AI 对冲基金 Situational Awareness 在 7 月市场动荡期间的交易及高杠杆操作，并已向 Goldman Sachs、JPMorgan、Citigroup 和 Bank of America 等华尔街银行发出传票，要求提供与该基金交易及融资相关的信息。 Situational Awareness 由前 OpenAI 研究员、曾任职 FTX Future Fund 的 Leopold Aschenbrenner 创办，资产规模一度超过 200 亿美元；该基金 7 月因 AI 及芯片股下跌单月亏损约 67%，随后被迫将大部分公开股票组合出售给 Citadel。
高盛：信息技术股遭遇十年最大抛售，卖压或接近衰竭
据潮向研究，高盛 8月 3 日仓位追踪报告显示，全球信息技术股上周多头卖出规模创 2014 年以来最大，连续两天卖出总量为近十年第二高。对冲基金总杠杆回吐年内一半涨幅，净杠杆年内转负。韩国和日本散户融资余额达到历史极端水平后开始逆转，美国零售投资者也在减持半导体股票。VIX 期货投机性净空头已基本出清。 高盛认为去杠杆烈度可能已经见顶，但资金流出惯性仍在持续。个股隐含波动率升至 2020 年以来最高，指数相关性降至低位，市场正从整体交易 AI 板块转向个股分化定价。债券基金和货币市场基金才是今年资金流入的主力，股票基金 7 月流入 340 亿美元，绝对规模远小于债市。高盛判断选股环境在改善，但板块 beta 交易仍面临压力。
高盛与摩根大通探索“算力金融化”，拟推出GPU租赁期货对冲AI风险
知情人士透露，高盛（Goldman Sachs）与摩根大通（JPMorgan）正在探索基于计算算力成本的交易方式，其中包括与 GPU 租赁价格相关的期货合约交易。GPU 作为 AI 热潮中最稀缺的资源之一，相关期货预计将在今年晚些时候由交易所上市。业内人士表示，这一举措显示了数千亿美元流入数据中心和芯片领域正在重塑金融市场格局。对于为 AI 基础设施建设提供融资的银行而言，此类创新工具可能成为管理风险的新手段。（The Information）
加密对冲基金转向传统资产，原油、铜及纳指 100 现身全天候交易平台
据 Bloomberg 报道，加密对冲基金正将交易触角延伸至传统大宗商品与股指领域。此前，这类基金长期在华尔街未涉足的加密市场中运作，依托全天候、无清算所、无监管的平台进行代币交易。如今，原油、铜及纳斯达克 100 指数等传统资产正越来越多地出现在上述平台上，标志着加密交易基础设施正向主流金融资产渗透。
CMCC Global将两只量化对冲基金代币化，通过Tether与Bitfinex Securities发行
区块链资产管理机构 CMCC Global 宣布，将旗下 Crest Fund（Crest）和 Liberty Bitcoin Accumulation Fund（LBAF）代币化，称其为首批依据萨尔瓦多数字资产法律框架发行的代币化母基金产品。两只基金将采用 Tether 的 Hadron 代币化平台发行，并通过受监管的 Bitfinex Securities 平台面向合格投资者募集资金，认购期截至 2026 年 10 月 30 日。两只基金均为多管理人量化对冲基金，投资于数字资产市场中性策略，包括资金费率、跨交易平台及波动率套利、做市和 DeFi 策略。其中，Crest 以美元计价，目标收益高于美国国债收益率；LBAF 则以比特币计价，目标净年化收益率为 8%–12%。波兰及法兰克福上市的数字资产财库公司 BTCS S.A. 已同意担任基石投资者，并计划为 LBAF 配置三位数数量的比特币，具体金额尚未披露。代币发行价分别为每枚 CREST 10 美元、每枚 LBAF 0.0001 枚 BTC，最低认购一枚；符合资格的持有人还可通过 Bitfinex Securities 进行全天候二级市场交易。（PRNewswire）
摩根大通与城堡证券双双预警：非农前保持谨慎，建议投资者提前对冲下行风险
摩根大通与城堡证券双双发出短期预警，建议投资者在即将到来的宏观数据密集公布期及美联储政策会议前保持谨慎，并利用当前处于年内低位的期权价格加强下行风险对冲。在美联储主席沃什在 8 月 28 日备受瞩目的演讲中释放出明确信号，强调美国通胀并未出现实质性放缓后，摩根大通美国市场情报主管 Andrew Tyler 带领的交易团队决定在 9 月 16 日美联储政策决议前放弃看涨立场。尽管他们预计经济数据和企业盈利将继续提供支撑，但仍将对美股的观点下调至战术性谨慎。城堡证券股票与股票衍生品策略主管 Scott Rubner 指出，自 2019 年以来，其追踪的散户投资者在 9 月份的买入活动为全年最弱。在标普 500 指数下跌的交易日，散户平均净买入量仅为正常水平的一半左右。（彭博社）
SEC 介入调查 AI 对冲基金 Situational Awareness 崩盘事件
据路透社报道，美国 SEC 正调查 AI 对冲基金 Situational Awareness 在 7 月市场动荡期间的交易及高杠杆操作，并已向 Goldman Sachs、JPMorgan、Citigroup 和 Bank of America 等华尔街银行发出传票，要求提供与该基金交易及融资相关的信息。 Situational Awareness 由前 OpenAI 研究员、曾任职 FTX Future Fund 的 Leopold Aschenbrenner 创办，资产规模一度超过 200 亿美元；该基金 7 月因 AI 及芯片股下跌单月亏损约 67%，随后被迫将大部分公开股票组合出售给 Citadel。
高盛：全球对冲基金连续第二周增持股票资产，风险偏好明显回升
高盛数据显示，全球对冲基金连续第二周增持股票资产，正在逆转 7 月底大幅降低风险敞口的操作，显示机构投资者风险偏好正在回暖。报告显示，对冲基金整体交易活跃度升至 7 周以来最高水平，其中多头买入规模超过空头卖出规模，买卖比例达到 1.4:1。与此同时，单只股票交易出现近一个月以来首次净买入，表明基金经理开始重新增加个股风险暴露。从行业配置来看，材料板块成为资金需求最强的领域之一，并出现近两年来规模最大的空头回补行情。高盛表示，近期市场情绪改善推动此前建立的空头仓位快速平仓，进一步提振相关板块表现。此前，受经济增长担忧、市场波动加剧以及政策不确定性影响，对冲基金在 7 月底明显削减股票仓位。此次连续买入行动表明，部分机构正在重新押注风险资产反弹。
Paul Tudor Jones：比特币是无可争议的最佳通胀对冲工具
宏观投资者、对冲基金经理 Paul Tudor Jones 在最新播客访谈中表示，比特币是“无可争议的最佳通胀对冲工具（unequivocally the best inflation hedge）”，并称其为市场中的“重大机会型资产（knockout opportunity）”。Paul Tudor Jones 指出，真正的大级别交易机会通常出现在市场结构失衡、资产被低配或政策出现误判时。他认为，比特币因其稀缺性与去中心化特征，在通胀交易中表现优于黄金。他强调，比特币总供应量上限为 2100 万枚，目前剩余可挖数量不足 100 万枚，而黄金每年仍在持续增加供给，因此比特币在“稀缺性维度”上具有更强优势。Paul Tudor Jones 回顾称，2020 年在美联储与财政扩张背景下，比特币成为当时表现最突出的通胀对冲资产之一，并在随后将其配置比例提升至投资组合的 5%左右。不过他也提示风险，若发生大规模“动能冲突”或网络战级别的事件，电子化资产体系可能面临系统性中断风险，比特币亦可能受到冲击。此外，量子计算与 AI 驱动的未来密码学风险也可能成为长期不确定性来源。（The Block）
美 SEC 与 CFTC 拟收紧对冲基金申报范围，上调 Form PF 申报门槛至 10 亿美元
据彭博社报道，美 SEC 与 CFTC 联合提议缩减对冲基金申报要求，拟取消较小规模顾问的申报义务，并将私募基金管理资产的 Form PF 申报门槛由 1.5 亿美元上调至 10 亿美元。两家监管机构表示，Form PF 所收集的数据将以保密方式用于针对私募基金顾问的检查与调查。
Killa：计划在8.9万至9.4万美元区间做空来对冲50%的比特币敞口
分析师 Killa 在 X 平台发文表示，计划在 8.9 万至 9.4 万美元区间对冲其 50%的比特币敞口，这将是其数月来的首次做空。Killa 称，正如其 1 至 3 天前所说，此前无意做空持续在其下方盘整的同一高点；若价格在 9.7 万美元上方站稳，该对冲策略将失效。
数据：对冲基金上周斥资48亿美元买入美股，创2008年以来第二大单周流入
市场数据显示对冲基金上周净买入约 48 亿美元美国股票，创 2008 年以来第二大单周买入规模。以标普 500 指数总市值占比衡量，此次买入规模位列历史第 24 高水平，显示对冲基金正在重新加大美股配置力度。与此同时，机构投资者上周净卖出约 38 亿美元美股，结束连续 4 周买入趋势。受此影响，机构投资者近 4 周平均净买入规模降至 39 亿美元。散户投资者同期小幅减持约 2 亿美元美股，使其过去 4 周平均净买入规模降至 6 亿美元。市场人士指出，在经历此前市场波动后，对冲基金正在重新回流美国股市，资金配置转向风险资产的趋势有所增强。对冲基金大规模买入可能反映出投资者对企业盈利、AI 驱动增长以及美股中长期走势的信心回升。（The Kobeissi Letter）
高盛：信息技术股遭遇十年最大抛售，卖压或接近衰竭
据潮向研究，高盛 8月 3 日仓位追踪报告显示，全球信息技术股上周多头卖出规模创 2014 年以来最大，连续两天卖出总量为近十年第二高。对冲基金总杠杆回吐年内一半涨幅，净杠杆年内转负。韩国和日本散户融资余额达到历史极端水平后开始逆转，美国零售投资者也在减持半导体股票。VIX 期货投机性净空头已基本出清。 高盛认为去杠杆烈度可能已经见顶，但资金流出惯性仍在持续。个股隐含波动率升至 2020 年以来最高，指数相关性降至低位，市场正从整体交易 AI 板块转向个股分化定价。债券基金和货币市场基金才是今年资金流入的主力，股票基金 7 月流入 340 亿美元，绝对规模远小于债市。高盛判断选股环境在改善，但板块 beta 交易仍面临压力。
数据：对冲基金三日内抛售全球科技股规模创2016年以来新高
The Kobeissi Letter 在 X 平台发文表示，截至 7 月 28 日的 3 天内，对冲基金卖出全球信息技术类股票的规模创 2016 年有数据以来最高。同时，对冲基金录得自 2022 年 11 月以来最大 3 日总股票敞口降幅，卖出压力扩散至所有板块。此次平仓主要由指数期货和 ETF 等宏观产品的空头回补推动。此外，单只股票录得过去 5 年内第 5 大 3 日卖出规模。按地区看，北美占卖出规模多数，其次为欧洲。对冲基金正在大幅降低股票敞口。
彭博ETF分析师：垃圾处理股已成“比债券更有效”的对冲资产
彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 在 X 平台发文表示，垃圾处理股的反向相关性今日较为明显，DRAM 上涨 13%，WM 下跌 4%。他称，优质对冲的问题在于，当其他资产上涨时，对冲资产会下跌，并表示不清楚为何垃圾处理股成为比债券更好的分散化工具。
彭博ETF分析师：债券近期未能对冲股票下跌，货币市场基金和缓冲ETF资金流入增加
彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 在 X 平台发文表示，债券再次未能对冲股票下跌。自 SPY 从 6 月高点回落以来，AGG、TLT、LQD 均下跌。虽然时间窗口较短，但有些类似 2022 年的情况。他表示，许多人长期依赖 40/60 投资组合中的 40%债券部分来对冲 60%股票部分，这也是货币市场共同基金和缓冲 ETF 出现大量资金流入的原因。他还表示，并非认为债券最终不会对冲股票，但其近期记录并不理想。美联储长期降息曾同时推高债券和股票，2022 年突然加息时两者同步下跌。近期原油价格上涨引发通胀担忧，因此再次出现类似情况。
LONGX推出主动管理篮子产品，首个AI Nexus做多AI龙头并做空QQQ对冲
Robinhood Chain 上 RWA 流动性与代币发行平台 LONG 发文表示，其协议扩展层 LONGX 推出主动管理篮子产品，可将多个多空杠杆仓位组合封装为可一键交易的现货 ERC20 代币，并由社区掌握经济权益及参与管理。首个篮子 AI Nexus 已在 LONG 上线，策略包括做多 NVDA、AI、OPENAI 等 AI 相关资产，并通过做空 QQQ 对冲科技板块风险。配图显示，多头杠杆约为 1 至 3 倍，空头杠杆为 2 倍，由 Lighter 提供支持。此外，LONGX 计划于下周推出社区管理模式，由 AI 持有者决定篮子资产构成。
Anthropic 与对冲基金巨头 Millennium 合作开发 AI 风险分析工具
据彭博社报道，人工智能公司 Anthropic 宣布与全球对冲基金巨头 Millennium Management 达成合作，共同开发一款由 AI 驱动的风险分析工具，并扩大 Anthropic Claude 模型在基金内部的应用。 根据双方声明，Anthropic 工程师将与千禧年基金技术团队及风险管理团队合作，打造数字化 AI 风险分析工具，该工具将辅助人工风险管理人员进行投资决策，并跨资产类别提取新的风险洞察，帮助团队提升风险识别能力，通过自动化分析复杂市场数据，为投资组合管理提供支持。
JP摩根：韩股杠杆ETF平仓过程已完成，对冲基金完成90%去杠杆化
JP 摩根发布报告指出，韩股杠杆 ETF 平仓过程已完成，对冲基金完成 90%去杠杆化。尽管未来几天还有余波，但总体已具备投资吸引力。
币安币本位合约持仓模式将于 6 月 15 日升级
据官方公告，币安币本位合约的持仓模式设置将于 2026年 06月 15日 11:00（东八区时间）起进行升级。本次升级将同步统一 U 本位合约与币本位合约的持仓模式设置。若用户在 U 本位合约与币本位合约中设置的持仓模式不一致，币本位合约的持仓模式将以 U 本位合约的设置为准进行调整。例如：若用户在 U 本位合约中设置为“双向持仓模式”，而在币本位合约中设置为“单向持仓模式”，升级完成后，U 本位合约与币本位合约的持仓模式都将统一为“双向持仓模式”。
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分析：Anthropic上市或点燃AI股反弹行情，科技股空头押注激增
华尔街近期对股票的避险情绪，可能为市场强劲反弹创造了条件。如果 Anthropic 计划中的 IPO 重新点燃投资者对人工智能的热情，科技股尤其可能迎来反弹。德意志银行的数据显示，投资者已将股票敞口降至大体符合历史常态的水平。主动型投资者对美国股票的敞口已降至一个多月来的最低水平，采用计算机驱动交易策略的基金也缩减了持仓。一旦市场信心回升，仍有空间迎来新一轮买盘。对冲基金的行动更为激进，越来越多地押注股价下跌。高盛集团表示，本月其对冲基金客户每买入 1 美元股票，就卖空约 5 美元股票。该公司记录显示，对冲基金借入资金押注股价下跌的规模，目前接近五年来的最高水平。如果股市随后走强，这些空头押注反而可能成为上涨的助推器，迫使那些押注下跌的投资者买入股票以平仓。（彭博社）
CMCC Global将两只量化对冲基金代币化，通过Tether与Bitfinex Securities发行
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累计盈利超3.31亿美元，Abraxas Capital旗下两个对冲账户持有超14.5亿美元空头头寸
据 Lookonchain 监测，Abraxas Capital 旗下两个对冲账户（0x5b5...C060、0xb83...6e36）在 Hyperliquid 累计盈利超 3.31 亿美元，目前持有超 14.5 亿美元空头头寸。
对冲基金对美股“科技七巨头”净敞口升至 22%，创历史新高
据 The Kobeissi Letter 披露，投资者对大型科技股的看涨情绪达到历史最高水平。对冲基金对美股“科技七巨头（Magnificent 7）”的美国净敞口总额已上升至 22%，创历史新高。该数据自 7 月以来已激增 7 个百分点，创下 2023 年以来的最大 3 个月增幅，并打破了 2024 年 6 月创下的 21% 高点（对比 2022 年熊市低点时仅为 8%）。
LONGX推出主动管理篮子产品，首个AI Nexus做多AI龙头并做空QQQ对冲
Robinhood Chain 上 RWA 流动性与代币发行平台 LONG 发文表示，其协议扩展层 LONGX 推出主动管理篮子产品，可将多个多空杠杆仓位组合封装为可一键交易的现货 ERC20 代币，并由社区掌握经济权益及参与管理。首个篮子 AI Nexus 已在 LONG 上线，策略包括做多 NVDA、AI、OPENAI 等 AI 相关资产，并通过做空 QQQ 对冲科技板块风险。配图显示，多头杠杆约为 1 至 3 倍，空头杠杆为 2 倍，由 Lighter 提供支持。此外，LONGX 计划于下周推出社区管理模式，由 AI 持有者决定篮子资产构成。
管理资产约 350 亿美元的对冲基金 Brevan Howard 将采用 Ripple Prime 提供多资产经纪及清算服务
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